มาตรการทางวินัยและการบังคับใช้ของ IDSX

วัตถุประสงค์

มาตรการทางวินัยและการบังคับใช้นี้กำหนดกรอบที่ International Digital Securities Exchange (“IDSX” หรือ “ตลาด”) อาจใช้ในการสอบสวนการฝ่าฝืนกฎ IDSX ที่ต้องสงสัย และดำเนินมาตรการทางวินัย มาตรการคุ้มครอง หรือมาตรการแก้ไขเยียวยา

กรอบนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อ:

• รักษาตลาดที่เป็นธรรม มีระเบียบ และโปร่งใส
• คุ้มครองผู้ลงทุนและผู้มีส่วนร่วมในตลาด
• ส่งเสริมการปฏิบัติตามกฎ IDSX
• คุ้มครองความสมบูรณ์และความปลอดภัยของโครงสร้างพื้นฐานตลาด IDSX
• ยับยั้งการประพฤติมิชอบและการฝ่าฝืนซ้ำ
• ให้มาตรการบังคับใช้ได้สัดส่วนและสอดคล้องกัน
• สนับสนุนหน้าที่ด้านกฎระเบียบของ IDSX ในฐานะผู้ดำเนินตลาด

มาตรการนี้ใช้ร่วมกับกฎทั่วไป IDSX กฎการซื้อขาย กฎผู้มีส่วนร่วมในตลาด กฎการจดทะเบียน กฎการเฝ้าระวังตลาด ตลอดจนกฎ ขั้นตอน และประกาศอื่นของ IDSX ที่เกี่ยวข้อง

ขอบเขต

มาตรการนี้อาจใช้กับบุคคลหรือนิติบุคคลที่อยู่ภายใต้กฎ IDSX รวมถึง:

• ผู้ออกหลักทรัพย์
• ผู้สนับสนุนการจดทะเบียน
• ผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์
• นายหน้า
• ผู้มีส่วนร่วมในการซื้อขาย
• ผู้ดูแลสภาพคล่อง
• ผู้แทนที่ได้รับอนุญาต
• ผู้ค้าหรือนักซื้อขายที่ได้รับอนุมัติ
• กรรมการ เจ้าหน้าที่ และผู้รับผิดชอบของผู้มีส่วนร่วมในตลาด
• ผู้มีส่วนร่วมด้านเทคโนโลยีหรือการเชื่อมต่อที่อยู่ภายใต้ข้อกำหนด IDSX
• บุคคลอื่นที่ตกลงปฏิบัติตามกฎ IDSX

IDSX อาจใช้มาตรการคุ้มครองตลาดด้วย หากการกระทำของบุคคลที่ไม่ใช่ผู้มีส่วนร่วม IDSX ส่งผลหรืออาจส่งผลต่อความสมบูรณ์หรือการดำเนินงานของตลาดอย่างเป็นระเบียบ

หลักการทั่วไป

โดยทั่วไป IDSX จะใช้อำนาจทางวินัยและการบังคับใช้ตามหลักการต่อไปนี้

การกระทำที่อาจนำไปสู่การดำเนินการทางวินัย

IDSX อาจเริ่มดำเนินการทางวินัยหรือการบังคับใช้ หากเห็นว่าบุคคลอาจได้กระทำการดังต่อไปนี้

แหล่งที่มาของเรื่องทางวินัย

เรื่องทางวินัยอาจเกิดจาก:

• การเฝ้าระวังตลาดอัตโนมัติ
• การติดตามธุรกรรม
• การแจ้งเตือนการซื้อขายผิดปกติ
• รายงานจากผู้มีส่วนร่วม
• รายงานจากผู้ออกหลักทรัพย์
• ข้อร้องเรียนของผู้ลงทุน
• ข้อมูลจากผู้แจ้งเบาะแส
• การติดตามบล็อกเชนหรือกระเป๋าเงิน
• การส่งเรื่องจากหน่วยงานกำกับดูแล
• ข้อมูลจากผู้ดำเนินตลาดรายอื่น
• ผลการตรวจสอบหรือการตรวจประเมิน
• การติดตามเทคโนโลยีหรือระบบ
• ข้อมูลอื่นใดที่ IDSX มีอยู่

การเริ่มสอบสวนไม่ได้หมายความว่ามีการฝ่าฝืนเกิดขึ้นแล้ว

การตรวจสอบเบื้องต้น

เมื่อ IDSX พบการประพฤติมิชอบหรือการไม่ปฏิบัติตามที่อาจเกิดขึ้น IDSX อาจดำเนินการตรวจสอบเบื้องต้น

การตรวจสอบอาจรวมถึง:

• ตรวจสอบคำสั่งและธุรกรรม
• ตรวจสอบกิจกรรมในบัญชี
• ตรวจสอบการสื่อสารและบันทึก
• วิเคราะห์กรรมสิทธิ์ที่แท้จริง
• ตรวจสอบธุรกรรมบล็อกเชน
• ระบุบัญชีหรือกระเป๋าเงินที่เชื่อมโยงกัน
• ตรวจสอบประกาศของผู้ออกหลักทรัพย์
• ขอข้อมูลจากผู้มีส่วนร่วม
• ขอคำชี้แจงจากบุคคลที่เกี่ยวข้อง

หลังการตรวจสอบเบื้องต้น IDSX อาจ:

• ปิดเรื่องโดยไม่ดำเนินการเพิ่มเติม
• ขอข้อมูลเพิ่มเติม
• ออกแนวทางหรือหนังสือสื่อสารด้านการปฏิบัติตามกฎเกณฑ์อย่างไม่เป็นทางการ
• กำหนดให้ดำเนินการแก้ไข
• เริ่มการสอบสวนอย่างเป็นทางการ
• ใช้มาตรการคุ้มครองชั่วคราว
• ส่งเรื่องให้หน่วยงานผู้มีอำนาจ

อำนาจในการสอบสวน

ภายในขอบเขตที่กฎ IDSX และกฎหมายที่เกี่ยวข้องอนุญาต IDSX อาจกำหนดให้ผู้มีส่วนร่วมหรือบุคคลอื่นที่อยู่ภายใต้กฎ IDSX ให้ข้อมูลที่จำเป็นอย่างสมเหตุสมผลเพื่อวัตถุประสงค์ด้านกฎระเบียบ

ข้อมูลอาจรวมถึง:

• บันทึกการซื้อขาย
• บันทึกคำสั่ง
• บันทึกลูกค้า
• ข้อมูล KYC
• ข้อมูลกรรมสิทธิ์ที่แท้จริง
• ที่อยู่กระเป๋าเงิน
• ข้อมูลธุรกรรมบล็อกเชน
• การสื่อสารที่เกี่ยวข้องกับธุรกรรม
• บันทึกการปฏิบัติตามกฎเกณฑ์ภายใน
• นโยบายและขั้นตอน
• บันทึกทางการเงิน
• บันทึกระบบ
• บันทึกการตรวจสอบ
• คำชี้แจงจากพนักงาน เจ้าหน้าที่ หรือตัวแทนที่เกี่ยวข้อง

ผู้มีส่วนร่วมต้องให้ข้อมูลที่ครบถ้วน ถูกต้อง และไม่ทำให้เข้าใจผิด

การไม่ให้ความร่วมมือกับการสอบสวนของ IDSX อาจเป็นการฝ่าฝืนกฎ IDSX ด้วยตนเอง

มาตรการคุ้มครองชั่วคราว

ก่อนการสอบสวนเสร็จสิ้น IDSX อาจดำเนินการทันที หากเห็นอย่างสมเหตุสมผลว่าจำเป็นเพื่อ:

• คุ้มครองผู้ลงทุน
• ป้องกันการประพฤติมิชอบที่ดำเนินต่อไป
• รักษาตลาดให้เป็นระเบียบ
• คุ้มครองความสมบูรณ์ของระบบ IDSX
• ป้องกันการทำให้หลักทรัพย์ดิจิทัลสูญหายหรือการโอนโดยไม่ได้รับอนุญาต ในกรณีที่ IDSX มีอำนาจตามกฎหมายที่จะกำหนดข้อจำกัด
• จัดการความเสี่ยงด้านการดำเนินงานหรือความมั่นคงปลอดภัยไซเบอร์
• ปฏิบัติตามข้อกำหนดทางกฎหมายหรือกฎระเบียบ

มาตรการชั่วคราวอาจรวมถึง:

• จำกัดการส่งคำสั่ง
• จำกัดฟังก์ชันการซื้อขายบางอย่าง
• ยกเลิกคำสั่งที่ยังเปิดอยู่
• ระงับการซื้อขายหลักทรัพย์
• ระงับสิทธิการเข้าถึงการซื้อขายของผู้มีส่วนร่วม
• จำกัดการเข้าถึงระบบ IDSX บางระบบ
• กำหนดวงเงินสถานะ คำสั่ง หรือธุรกรรม
• จำกัดบัญชีหรือผู้ใช้ที่ได้รับอนุญาตบางราย
• ระงับฟังก์ชันการออก ฝาก ถอน หรือโอน เมื่อเกี่ยวข้องและกฎหมายอนุญาต
• กำหนดข้อกำหนดการกำกับดูแลเพิ่มเติม

มาตรการชั่วคราวมีวัตถุประสงค์เพื่อคุ้มครอง และไม่ถือเป็นคำวินิจฉัยสุดท้ายว่ามีการประพฤติมิชอบ

หนังสือแจ้งการสอบสวน

เมื่อ IDSX เริ่มการสอบสวนทางวินัยอย่างเป็นทางการ IDSX อาจส่งหนังสือแจ้งให้บุคคลที่เกี่ยวข้อง โดยระบุ:

• การกระทำที่อยู่ระหว่างสอบสวน
• กฎ IDSX ที่เกี่ยวข้อง
• ข้อเท็จจริงหลักที่ IDSX ทราบ
• ข้อมูลหรือเอกสารที่ต้องส่ง
• ระยะเวลาตอบกลับ
• ข้อจำกัดชั่วคราวที่กำหนด

IDSX อาจเลื่อนหรือจำกัดเนื้อหาการแจ้ง หากการเปิดเผยทันทีอาจกระทบการสอบสวน ความสมบูรณ์ของตลาด การสอบสวนด้านกฎระเบียบอื่น หรือการคุ้มครองผู้ลงทุน

โอกาสในการชี้แจง

ก่อนกำหนดบทลงโทษทางวินัยขั้นสุดท้าย โดยทั่วไป IDSX จะให้โอกาสอันสมควรแก่ผู้ได้รับผลกระทบในการส่ง:

• คำชี้แจงเป็นลายลักษณ์อักษร
• หลักฐานที่เกี่ยวข้อง
• คำอธิบาย
• เหตุบรรเทา
• แนวทางแก้ไขที่เสนอ

IDSX อาจขอข้อมูลเพิ่มเติมหรือนัดหารือกับผู้ได้รับผลกระทบ

การไม่ตอบกลับไม่ขัดขวาง IDSX จากการวินิจฉัยเรื่องโดยอาศัยข้อมูลที่มีอยู่

คำวินิจฉัย

IDSX อาจพิจารณาจากข้อมูลที่มีอยู่ว่ามีการฝ่าฝืนกฎ IDSX หรือไม่

คำวินิจฉัยทางวินัยอาจระบุ:

• กฎที่เกี่ยวข้อง
• การกระทำที่เป็นการฝ่าฝืน
• ข้อเท็จจริงที่วินิจฉัย
• เหตุเพิ่มโทษหรือเหตุบรรเทา
• มาตรการทางวินัยที่ใช้
• การแก้ไขที่ต้องดำเนินการ
• วันที่คำวินิจฉัยมีผล
• สิทธิในการทบทวนหรืออุทธรณ์ตามกฎ IDSX

มาตรการทางวินัยที่ใช้ได้

ตามพฤติการณ์ IDSX อาจกำหนดมาตรการต่อไปนี้หนึ่งข้อหรือหลายข้อ

ปัจจัยที่เกี่ยวข้องกับบทลงโทษ

เมื่อกำหนดมาตรการทางวินัย IDSX อาจพิจารณา:

• ความร้ายแรงของการฝ่าฝืน
• การกระทำโดยเจตนา ประมาทเลินเล่ออย่างร้ายแรง หรือประมาทเลินเล่อ
• ระยะเวลาของการฝ่าฝืน
• ผลกระทบทางการเงิน
• ผลกระทบต่อผู้ลงทุน
• ผลกระทบต่อความสมบูรณ์ของตลาด
• การกระทำสร้างตลาดเทียมหรือทำให้เข้าใจผิดหรือไม่
• บุคคลได้รับประโยชน์หรือไม่
• มีการก่อให้ผู้อื่นเสียหายหรือไม่
• ประวัติทางวินัยก่อนหน้า
• การประพฤติมิชอบซ้ำหรือเชิงระบบ
• ประสิทธิผลของการควบคุมภายใน
• ระดับการมีส่วนร่วมของฝ่ายบริหาร
• ความร่วมมือกับ IDSX
• ความรวดเร็วและประสิทธิผลของการแก้ไข
• การรายงานด้วยตนเอง
• การปกปิดหรือขัดขวาง
• การดำเนินการทางวินัยโดยหน่วยงานอื่น
• พฤติการณ์อื่นที่เกี่ยวข้อง

เหตุเพิ่มโทษ

IDSX อาจถือสิ่งต่อไปนี้เป็นเหตุเพิ่มโทษ:

• การประพฤติมิชอบโดยเจตนา
• การฝ่าฝืนซ้ำ
• การปกปิดหลักฐาน
• การให้ข้อมูลเท็จ
• การทำลายหรือแก้ไขบันทึก
• การขัดขวางการสอบสวน
• ผู้บริหารระดับสูงมีส่วนเกี่ยวข้อง
• ทำให้ผู้ลงทุนที่เปราะบางได้รับความเสียหาย
• ได้รับประโยชน์ทางการเงินจำนวนมาก
• การประพฤติมิชอบที่ประสานงานกัน
• ใช้สิทธิพิเศษในการเข้าถึงตลาดโดยมิชอบ
• ไม่แก้ไขหลังได้รับคำเตือนก่อนหน้า

เหตุบรรเทา

IDSX อาจคำนึงถึง:

• การรายงานด้วยตนเองอย่างรวดเร็ว
• ความร่วมมืออย่างจริงใจ
• การแก้ไขตั้งแต่เนิ่น ๆ
• การชดเชยหรือการแก้ไข
• ความผิดพลาดของมนุษย์เฉพาะครั้ง
• ระบบการปฏิบัติตามกฎเกณฑ์ที่มีประสิทธิผล
• ไม่มีการฝ่าฝืนก่อนหน้า
• พฤติการณ์อื่นที่แสดงว่าความรับผิดหรือลดความเสี่ยง

การประพฤติมิชอบร้ายแรง

IDSX อาจถือว่าการกระทำเป็นการประพฤติมิชอบร้ายแรงเมื่อเกี่ยวข้องหรืออาจเกี่ยวข้องกับ:

• การฉ้อโกง
• การปั่นตลาดโดยเจตนา
• การซื้อขายโดยใช้ข้อมูลภายใน
• การลักทรัพย์หรือยักยอกทรัพย์สินของลูกค้า
• การปลอมแปลงบันทึกโดยเจตนา
• การเปิดเผยข้อมูลที่ทำให้เข้าใจผิดโดยเจตนา
• การใช้เงินหรือทรัพย์สินของลูกค้าโดยมิชอบ
• ข้อบกพร่องร้ายแรงด้าน AML/CFT หรือมาตรการคว่ำบาตร
• การสร้างหรือโอนหลักทรัพย์โดยไม่ได้รับอนุญาต
• การโจมตีความมั่นคงปลอดภัยไซเบอร์
• การสมคบกันระหว่างผู้มีส่วนร่วม
• การใช้โครงสร้างพื้นฐาน IDSX ในทางมิชอบอย่างเป็นระบบ
• การกระทำที่ก่อความเสี่ยงร้ายแรงต่อผู้ลงทุนหรือความสมบูรณ์ของตลาด

การประพฤติมิชอบร้ายแรงอาจนำไปสู่การระงับหรือยุติสถานะทันที หรือการส่งเรื่องให้หน่วยงานผู้มีอำนาจ

การส่งเรื่องให้หน่วยงานกำกับดูแลและหน่วยงานอื่น

เมื่อกฎหมายกำหนดหรือ IDSX เห็นว่าเหมาะสม IDSX อาจส่งเรื่องให้:

• Financial Markets Authority
• New Zealand Police
• หน่วยงานกำกับดูแลตลาดการเงินอื่น
• หน่วยงานกำกับดูแล AML/CFT
• หน่วยงานกำกับดูแลต่างประเทศ
• ผู้ดำเนินตลาดที่ได้รับอนุญาตรายอื่น
• หน่วยงานผู้มีอำนาจอื่น

มาตรการนี้ไม่จำกัดหน้าที่รายงานหรือแจ้งตามกฎหมายที่ใช้กับ IDSX

ความร่วมมือกับ FMA

IDSX อาจให้ข้อมูลแก่ FMA เกี่ยวกับ:

• การดำเนินการทางวินัย
• การสงสัยว่าฝ่าฝืนกฎอย่างมีนัยสำคัญ
• การสงสัยว่าฝ่าฝืนกฎหมายตลาดการเงินที่เกี่ยวข้อง
• การสอบสวน
• ผู้มีส่วนร่วม
• ผู้ออกหลักทรัพย์
• ธุรกรรม
• ข้อค้นพบจากการเฝ้าระวังตลาด
• เรื่องอื่นที่กฎหมายกำหนด

IDSX อาจเก็บรักษาบันทึกและช่วยเหลือ FMA ในการสอบถามหรือสอบสวนด้านกฎระเบียบ

การเปิดเผยต่อสาธารณะเกี่ยวกับการดำเนินการทางวินัย

IDSX อาจเผยแพร่คำวินิจฉัยทางวินัยเมื่อ:

• กฎหมายกำหนดให้เผยแพร่
• จำเป็นต่อความโปร่งใสของตลาด
• เรื่องมีความร้ายแรงเพียงพอ
• การคุ้มครองผู้ลงทุนจำเป็นต้องเปิดเผย
• การเผยแพร่ส่งเสริมการปฏิบัติตามกฎและการยับยั้ง

ประกาศทางวินัยต่อสาธารณะอาจระบุ:

• บุคคลหรือนิติบุคคลที่เกี่ยวข้อง
• กฎที่เกี่ยวข้อง
• สรุปการกระทำ
• ข้อวินิจฉัย
• บทลงโทษ
• การแก้ไขที่กำหนด

IDSX อาจไม่เผยแพร่หรือจำกัดการเผยแพร่เมื่อเหมาะสม รวมถึงกรณีที่การเผยแพร่อาจ:

• กระทบการสอบสวน
• ฝ่าฝืนหน้าที่รักษาความลับตามกฎหมาย
• ก่อให้เกิดความเสียหายเกินสมควร
• ระบุตัวลูกค้าที่ได้รับความคุ้มครอง
• ขัดกับคำสั่งของหน่วยงานผู้มีอำนาจ

การรักษาความลับ

โดยทั่วไป การสอบสวนจะถือเป็นความลับจนกว่า IDSX จะเห็นว่าจำเป็นหรือเหมาะสมให้เปิดเผย

ผู้มีส่วนร่วมต้องไม่เปิดเผยข้อมูลการสอบสวนที่เป็นความลับโดยไม่เหมาะสม หากการเปิดเผยอาจ:

• แทรกแซงการสอบสวน
• ทำให้บุคคลอื่นเสียหาย
• กระทบความสมบูรณ์ของตลาด
• ฝ่าฝืนกฎหมายที่ใช้บังคับ

การเก็บบันทึก

IDSX จะเก็บบันทึกที่เหมาะสมเกี่ยวกับ:

• การแจ้งเตือนจากการเฝ้าระวัง
• การสอบสวน
• คำขอข้อมูล
• เอกสารที่ยื่น
• ข้อวินิจฉัยทางวินัย
• บทลงโทษ
• การแก้ไข
• การแจ้งหน่วยงานกำกับดูแล
• การสื่อสารที่เกี่ยวข้อง

จะเก็บบันทึกตามกฎหมายที่ใช้บังคับและข้อกำหนดการเก็บรักษาบันทึกของ IDSX

การทบทวนหรืออุทธรณ์

เมื่อกฎ IDSX ที่ใช้บังคับอนุญาต ผู้ที่อยู่ภายใต้คำวินิจฉัยทางวินัยอาจขอทบทวนหรืออุทธรณ์คำวินิจฉัยนั้น

ขั้นตอนที่ใช้บังคับอาจกำหนด:

• เหตุที่ยื่นได้
• ข้อกำหนดการยื่น
• กำหนดเวลา
• คำวินิจฉัยยังมีผลระหว่างรอการทบทวนหรือไม่
• องค์กรที่ทบทวน
• อำนาจที่ใช้ในการทบทวน

การมีคำขอทบทวนไม่ได้ทำให้มาตรการชั่วคราวหรือบทลงโทษทางวินัยหยุดลงโดยอัตโนมัติ เว้นแต่ IDSX หรือองค์กรที่ทบทวนจะกำหนดเป็นอย่างอื่น

อำนาจฉุกเฉิน

ไม่มีข้อความใดในมาตรการนี้ห้าม IDSX ดำเนินการทันทีเมื่อมีความเสี่ยงเร่งด่วน

IDSX อาจดำเนินการโดยไม่แจ้งล่วงหน้าเมื่อจำเป็นอย่างสมเหตุสมผลเพื่อ:

• ป้องกันความเสียหายร้ายแรงต่อผู้ลงทุน
• รักษาการซื้อขายที่เป็นธรรมและเป็นระเบียบ
• ตอบสนองต่อข้อสงสัยเรื่องการปั่นตลาด
• จัดการภัยคุกคามด้านความมั่นคงปลอดภัยไซเบอร์
• ตอบสนองต่อความล้มเหลวในการดำเนินงาน
• ปฏิบัติตามคำสั่งของหน่วยงานกำกับดูแลหรือศาล
• คุ้มครองความสมบูรณ์ของระบบ IDSX

เมื่อทำได้ IDSX จะแจ้งผู้ได้รับผลกระทบในภายหลังและให้โอกาสชี้แจง

ความสัมพันธ์กับกระบวนการอื่น

กระบวนการทางวินัยของ IDSX อาจดำเนินการโดยอิสระจาก:

• กระบวนการทางแพ่ง
• กระบวนการทางอาญา
• การสอบสวนด้านกฎระเบียบ
• การสอบสวนภายในของผู้มีส่วนร่วม
• กระบวนการของผู้ดำเนินตลาดรายอื่น

IDSX อาจระงับ เลื่อน หรือประสานกระบวนการของตนตามความเหมาะสม

การดำเนินการของ IDSX ไม่ขัดขวาง FMA หรือหน่วยงานผู้มีอำนาจอื่นจากการดำเนินการแยกต่างหากภายใต้กฎหมายที่ใช้บังคับ

ไม่จำกัดอำนาจ

มาตรการนี้ไม่จำกัดอำนาจใด ๆ ที่ IDSX มีภายใต้:

• กฎ IDSX
• ข้อตกลงผู้มีส่วนร่วม
• ข้อตกลงการจดทะเบียน
• กฎหมายที่ใช้บังคับ
• เงื่อนไขด้านกฎระเบียบ
• ข้อตกลงอื่นที่มีผลผูกพันตามกฎหมาย

หากมาตรการนี้ขัดแย้งกับกฎหมายที่ใช้บังคับ ให้กฎหมายที่ใช้บังคับมีผลเหนือกว่า

สถานะด้านกฎระเบียบ

IDSX มีเจตนาดำเนินงานภายใต้กฎหมายตลาดการเงินของนิวซีแลนด์ที่ใช้บังคับ รวมถึงข้อกำหนดด้านใบอนุญาต การยกเว้น หรือกฎระเบียบที่ใช้กับกิจกรรมของ IDSX

ไม่มีข้อความใดในมาตรการนี้เป็นการรับรองว่า IDSX มีอำนาจบังคับใช้ด้านกฎระเบียบ ตุลาการ หรือรัฐบาลเกินกว่าอำนาจที่ผู้ดำเนินตลาดมีภายใต้กฎหมายที่ใช้บังคับ ตลอดจนกฎตามสัญญาและกฎตลาดของ IDSX

การแก้ไข

IDSX อาจแก้ไขมาตรการนี้เป็นครั้งคราว

หากการแก้ไขเป็นการเปลี่ยนแปลงกฎตลาดที่ต้องได้รับอนุมัติหรือแจ้งหน่วยงานกำกับดูแล การแก้ไขจะมีผลต่อเมื่อเป็นไปตามกฎหมายนิวซีแลนด์และข้อกำหนดด้านกฎระเบียบที่ใช้บังคับ