วัตถุประสงค์
ข้อกำหนดเรื่องคำนิยามและการตีความนี้กำหนดคำศัพท์ร่วมและหลักการตีความสำหรับกฎตลาด IDSX เว้นแต่กฎเฉพาะจะกำหนดไว้โดยชัดแจ้งเป็นอย่างอื่น คำนิยามในเอกสารนี้ใช้กับคู่มือกฎ IDSX ทั้งหมด โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อส่งเสริมความสอดคล้อง ความชัดเจนทางกฎหมาย และการตีความกรอบตลาด IDSX อย่างเป็นเอกภาพ
การใช้บังคับ
เว้นแต่บริบทกำหนดเป็นอย่างอื่น: (ก) คำที่นิยามไว้มีความหมายเดียวกันทั่วทั้งกฎตลาด IDSX; (ข) คำนิยามในกฎเฉพาะใช้กับกฎนั้นเมื่อแตกต่างหรือเพิ่มเติมจากคำนิยามในเอกสารนี้; (ค) การอ้างถึงหน้าที่รวมถึงเงื่อนไข ข้อจำกัด หรือข้อยกเว้นที่เกี่ยวข้อง; (ง) การใช้อำนาจของ IDSX อยู่ภายใต้กฎหมายที่ใช้บังคับ ข้อกำหนดด้านกฎระเบียบ และความเป็นธรรมของกระบวนการ; และ (จ) การรับเข้า การอนุมัติ การให้อำนาจ หรือการรับรองโดย IDSX ไม่ถือเป็นการอนุมัติจากรัฐบาลหรือหน่วยงานกำกับดูแล เว้นแต่ระบุไว้โดยชัดแจ้ง
คำนิยามหลัก
3.1 กฎหมายที่ใช้บังคับ
“กฎหมายที่ใช้บังคับ” หมายถึงกฎหมาย กฎระเบียบ ข้อกำหนดด้านกฎระเบียบ เงื่อนไขใบอนุญาต คำสั่งศาล หรือหน้าที่ที่มีผลผูกพันทางกฎหมายซึ่งใช้กับ IDSX ผู้ออกหลักทรัพย์ ผู้เข้าร่วม นักลงทุน หลักทรัพย์ หรือธุรกรรม และอาจรวมกฎหมายของนิวซีแลนด์หรือเขตอำนาจอื่นที่เกี่ยวข้อง
3.2 ผู้ยื่นคำขอ
“ผู้ยื่นคำขอ” หมายถึงบุคคลหรือนิติบุคคลที่ยื่นคำขอต่อ IDSX เพื่อรับเข้า อนุมัติ ให้อำนาจ เข้าร่วม หรือได้รับสถานะอื่นตามกฎตลาด IDSX
3.3 เขตอำนาจที่ได้รับอนุมัติ
“เขตอำนาจที่ได้รับอนุมัติ” หมายถึงเขตอำนาจที่ IDSX ระบุว่าโดยหลักการแล้วผู้ออกหลักทรัพย์จากเขตนั้นอาจยื่นขอรับหลักทรัพย์เข้า IDSX ได้ สถานะดังกล่าวไม่ใช่การอนุมัติผู้ออกหลักทรัพย์ หลักทรัพย์ การเสนอขาย หรือธุรกรรมใดโดยเฉพาะ
3.4 นายหน้า
“นายหน้า” หมายถึงบุคคลหรือนิติบุคคลที่ IDSX อนุมัติให้ให้บริการนายหน้าซื้อขาย การเข้าถึงของนักลงทุน การส่งคำสั่ง หรือบริการเกี่ยวเนื่องที่ได้รับอนุญาตในตลาด IDSX นายหน้าต้องปฏิบัติตามกฎนายหน้าและกฎหมายที่ใช้บังคับกับกิจกรรมของตน
3.5 วันทำการ
“วันทำการ” หมายถึงวันที่ IDSX เปิดดำเนินงานหรือกิจกรรมที่เกี่ยวข้อง โดยไม่รวมวันที่ IDSX กำหนดเป็นวันหยุดทำการ
3.6 การชำระราคา
“การชำระราคา” หมายถึงกระบวนการกำหนด ยืนยัน กระทบยอด คำนวณ หรือเตรียมภาระผูกพันจากธุรกรรมเพื่อการชำระราคาและส่งมอบ และไม่จำเป็นต้องใช้คู่สัญญากลาง
3.7 หน้าที่ต่อเนื่อง
“หน้าที่ต่อเนื่อง” หมายถึงหน้าที่ของผู้ออกหลักทรัพย์หรือหลักทรัพย์หลังการรับเข้า รวมถึงการเปิดเผยข้อมูล การรายงาน การดำเนินการของบริษัท การกำกับดูแลกิจการ และข้อกำหนดต่อเนื่องอื่น
3.8 การดำเนินการของบริษัท
“การดำเนินการของบริษัท” หมายถึงเหตุการณ์ที่ผู้ออกหลักทรัพย์เริ่มดำเนินการหรือเหตุการณ์ที่มีผลต่อผู้ออกหลักทรัพย์ ซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงสิทธิ ผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจ ความเป็นเจ้าของ หรือการปฏิบัติต่อผู้ถือหลักทรัพย์ รวมถึงเงินปันผล การจัดสรรสิทธิ การเพิ่มทุน การแตกหรือรวมหุ้น การปรับโครงสร้าง การควบรวม การซื้อกิจการ การไถ่ถอน และเหตุการณ์คล้ายกัน
3.9 หลักทรัพย์ดิจิทัล
“หลักทรัพย์ดิจิทัล” หมายถึงการแสดงหลักทรัพย์ในรูปแบบดิจิทัลโดยใช้เทคโนโลยีบัญชีแยกประเภทแบบกระจาย บล็อกเชน หรือระบบบันทึกดิจิทัลอื่นเพื่อบันทึก แสดงหลักฐาน อำนวยความสะดวก หรือควบคุมความเป็นเจ้าของ การถือครอง การโอน หรือการชำระราคา หลักทรัพย์ดิจิทัลที่รับเข้าในฐานะทุนต้องแสดงหรือสอดคล้องกับสิทธิที่บังคับใช้ได้ตามกฎหมายในผู้ออกหลักทรัพย์ และต้องไม่ให้เพียงผลตอบแทนทางเศรษฐกิจสังเคราะห์เมื่อมีการนำเสนอว่าเป็นกรรมสิทธิ์ในหุ้นโดยตรง
3.10 เทคโนโลยีบัญชีแยกประเภทแบบกระจายหรือ DLT
“เทคโนโลยีบัญชีแยกประเภทแบบกระจาย” หรือ “DLT” หมายถึงเทคโนโลยีที่ใช้บันทึกข้อมูลร่วมกัน ทำซ้ำ หรือกระจาย ซึ่งดูแลโดยระบบ โหนด หรือผู้เข้าร่วมอย่างน้อยหนึ่งราย รวมถึงระบบบล็อกเชนแต่ไม่จำกัดเฉพาะเครือข่ายบล็อกเชนสาธารณะ
3.11 นักลงทุนที่มีคุณสมบัติ
“นักลงทุนที่มีคุณสมบัติ” หมายถึงนักลงทุนที่ได้รับอนุญาตให้ได้มา ถือครอง หรือซื้อขายหลักทรัพย์เฉพาะ เมื่อพิจารณากฎหมายที่ใช้บังคับ ข้อจำกัดตามเขตอำนาจ การจัดประเภทนักลงทุน ข้อจำกัดการเสนอขาย และข้อกำหนด IDSX
3.12 ตลาดหลักทรัพย์
เมื่อบริบทหมายถึงตลาดที่เสนอให้ดำเนินงานภายใต้กรอบ IDSX “ตลาดหลักทรัพย์” หมายถึง IDSX
3.13 ผลิตภัณฑ์ทางการเงิน
“ผลิตภัณฑ์ทางการเงิน” มีความหมายตามกฎหมายที่เกี่ยวข้อง รวมถึงตาม Financial Markets Conduct Act 2013 ของนิวซีแลนด์เมื่อใช้บังคับ การจัดประเภทตราสารต้องพิจารณาตามกฎหมายที่ใช้บังคับและลักษณะทางกฎหมายที่แท้จริง
3.14 กฎทั่วไป
“กฎทั่วไป” หมายถึงกฎทั่วไป IDSX ซึ่งเป็นรากฐานโดยรวมของกฎตลาด IDSX
3.15 แนวทาง
“แนวทาง” หมายถึงเอกสารอธิบายที่ไม่มีผลผูกพันซึ่ง IDSX ออกเพื่อช่วยทำความเข้าใจหรือปฏิบัติตามกฎตลาด เว้นแต่กำหนดไว้โดยชัดแจ้ง แนวทางไม่แก้ไขหรืออยู่เหนือกฎตลาด
3.16 ผู้ถือ
“ผู้ถือ” หมายถึงบุคคลที่ได้รับการบันทึกหรือรับรองว่าเป็นผู้ถือหลักทรัพย์หรือส่วนได้เสียในหลักทรัพย์ภายใต้โครงสร้างทางกฎหมาย การจดทะเบียน การรับฝาก หรือการชำระราคาที่ใช้บังคับ สถานะทางกฎหมายอาจขึ้นอยู่กับโครงสร้างหลักทรัพย์และกฎหมายที่ใช้บังคับ
3.17 IDSX
“IDSX” หมายถึง International Digital Securities Exchange ที่อยู่ระหว่างการเสนอจัดตั้ง และตามบริบทหมายถึงนิติบุคคลที่รับผิดชอบดำเนินงานหรือบริหารตลาด IDSX ที่เสนอไว้ ก่อนเริ่มดำเนินตลาดที่ได้รับใบอนุญาต การอ้างถึง IDSX หมายถึงกรอบตลาดและการจัดการผู้ดำเนินงานที่เสนอไว้
3.18 กฎตลาด IDSX
“กฎตลาด IDSX” หรือ “กฎตลาด” หมายถึงกฎทั่วไป กฎเฉพาะ ขั้นตอน มาตรฐาน และข้อกำหนดผูกพันอื่นทั้งหมดที่เป็นส่วนหนึ่งของคู่มือกฎ IDSX แนวทางและเอกสารอธิบายไม่ใช่กฎตลาด เว้นแต่ระบุให้มีผลผูกพันโดยชัดแจ้ง
3.19 นักลงทุน
“นักลงทุน” หมายถึงบุคคลธรรมดา นิติบุคคล หรือบุคคลตามกฎหมายอื่นที่ได้มา ถือครอง จำหน่าย หรือพยายามได้มา ถือครอง หรือจำหน่ายหลักทรัพย์ที่รับเข้า IDSX การลงทุนผ่านนายหน้าที่ได้รับอนุมัติเพียงอย่างเดียวไม่ทำให้นักลงทุนเป็นผู้เข้าร่วม
3.20 ผู้ออกหลักทรัพย์
“ผู้ออกหลักทรัพย์” หมายถึงนิติบุคคลซึ่งหลักทรัพย์ได้รับหรือเสนอให้รับเข้า IDSX เมื่อใช้หลักทรัพย์ดิจิทัล ผู้ออกหลักทรัพย์ยังคงเป็นนิติบุคคลซึ่งออกหลักทรัพย์ตามกฎหมายและสิทธิผู้ถือหุ้นที่หลักทรัพย์ดิจิทัลนั้นแสดงหรือเกี่ยวข้อง
3.21 การจดทะเบียน
“การจดทะเบียน” หมายถึงการรับหลักทรัพย์เข้าสู่บัญชีรายชื่ออย่างเป็นทางการหรือตลาดที่ IDSX กำหนด และไม่จำเป็นต้องหมายถึงการเสนอขายต่อประชาชนในเขตอำนาจใด
3.22 ผู้ยื่นคำขอจดทะเบียน
“ผู้ยื่นคำขอจดทะเบียน” หมายถึงผู้ออกหลักทรัพย์ที่ขอรับหลักทรัพย์เข้า IDSX
3.23 ตลาด
“ตลาด” หมายถึงตลาด สถานที่ซื้อขาย หรือสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่จัดตั้งเป็นระบบซึ่ง IDSX เสนอให้ดำเนินงาน
3.24 ผู้ดูแลสภาพคล่อง
“ผู้ดูแลสภาพคล่อง” หมายถึงผู้เข้าร่วมที่ IDSX อนุมัติให้เสนอราคาซื้อและขายอย่างต่อเนื่องหรือเป็นช่วงตามกฎผู้ดูแลสภาพคล่อง ผู้ดูแลสภาพคล่องปฏิบัติตามหน้าที่ซื้อขายของตนและไม่รับประกันราคา หรือสภาพคล่องของหลักทรัพย์
3.25 ผู้ดำเนินการตลาด
“ผู้ดำเนินการตลาด” หมายถึงนิติบุคคลที่รับผิดชอบทางกฎหมายในการดำเนินงานตลาด IDSX หลังเริ่มดำเนินตลาดที่ได้รับใบอนุญาต ก่อนหน้านั้นหมายถึงผู้ดำเนินงานที่เสนอไว้
3.26 ผู้เข้าร่วมตลาด
“ผู้เข้าร่วมตลาด” หรือ “ผู้เข้าร่วม” หมายถึงบุคคลหรือนิติบุคคลที่ IDSX รับเข้าหรืออนุมัติให้ทำหน้าที่ที่กำหนดในตลาด IDSX ซึ่งอาจรวมถึงนายหน้า ผู้ดูแลสภาพคล่อง ผู้สนับสนุน ผู้รับประกันการจัดจำหน่าย และประเภทอื่นที่ IDSX กำหนด ผู้ออกหลักทรัพย์หรือนักลงทุนไม่จำเป็นต้องเป็นผู้เข้าร่วมเพียงเพราะอยู่ภายใต้กฎบางข้อ
3.27 กฎตลาด
ดู “กฎตลาด IDSX”
3.28 บัญชีรายชื่ออย่างเป็นทางการ
“บัญชีรายชื่ออย่างเป็นทางการ” หมายถึงบันทึกทางการของหลักทรัพย์ที่รับเข้าตลาดซึ่ง IDSX ดูแล
3.29 คำสั่ง
“คำสั่ง” หมายถึงคำสั่งซื้อ ขาย หรือทำธุรกรรมหลักทรัพย์ด้วยวิธีอื่นผ่านระบบซื้อขาย IDSX
3.30 ผู้เข้าร่วม
ดู “ผู้เข้าร่วมตลาด”
3.31 บุคคล
“บุคคล” รวมถึงบุคคลธรรมดา นิติบุคคล ห้างหุ้นส่วน ทรัสต์ หน่วยงานรัฐ หรือหน่วยงานทางกฎหมายหรือองค์กรอื่น เมื่อกฎหมายที่ใช้บังคับอนุญาต
3.32 ขั้นตอน
“ขั้นตอน” หมายถึงกระบวนการดำเนินงานที่มีผลผูกพันซึ่งออกตามหรือภายใต้กฎตลาด IDSX ขั้นตอนต้องสอดคล้องกับกฎตลาดและต้องไม่เปลี่ยนแปลงสิทธิหรือหน้าที่ในสาระสำคัญเกินอำนาจที่กฎให้ไว้
3.33 หน่วยงานกำกับดูแล
“หน่วยงานกำกับดูแล” หมายถึงหน่วยงานรัฐบาล หน่วยงานตามกฎหมาย หน่วยงานกำกับ หน่วยงานบังคับใช้กฎหมาย หรือหน่วยงานกำกับดูแลที่มีอำนาจต่อ IDSX ผู้เข้าร่วม ผู้ออกหลักทรัพย์ นักลงทุน หลักทรัพย์ หรือกิจกรรมที่เกี่ยวข้อง รวมถึง Financial Markets Authority ของนิวซีแลนด์และหน่วยงานต่างประเทศที่เกี่ยวข้อง
3.34 กฎหมายที่เกี่ยวข้อง
“กฎหมายที่เกี่ยวข้อง” หมายถึงระบบกฎหมายที่เกี่ยวข้องกับเรื่องที่กำลังพิจารณาและเป็นส่วนหนึ่งของกฎหมายที่ใช้บังคับ
3.35 หลักทรัพย์
“หลักทรัพย์” หมายถึงหลักทรัพย์ทุนหรือผลิตภัณฑ์ทางการเงินอื่นที่มีสิทธิรับเข้า IDSX ตามกฎตลาด เว้นแต่กฎ IDSX ที่ใช้บังคับอนุญาตโดยชัดแจ้ง สินทรัพย์คริปโตที่ไม่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลไม่กลายเป็นหลักทรัพย์เพียงเพราะแสดงผ่านบล็อกเชนหรือ DLT
3.36 การชำระราคาและส่งมอบ
“การชำระราคาและส่งมอบ” หมายถึงการทำธุรกรรมให้เสร็จสิ้นโดยโอนหลักทรัพย์และสิ่งตอบแทนที่เกี่ยวข้องระหว่างคู่สัญญา อาจใช้โครงสร้างพื้นฐานทางการเงินแบบดั้งเดิม DLT หรือระบบอื่นที่ IDSX อนุมัติ
3.37 สินทรัพย์สำหรับชำระราคา
“สินทรัพย์สำหรับชำระราคา” หมายถึงเงินสด เครื่องมือชำระเงินที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล สินทรัพย์ทางการเงินอื่นที่อนุมัติ หรือสินทรัพย์อื่นที่ IDSX อนุญาตให้ใช้ชำระธุรกรรมที่มีคุณสมบัติ การอนุมัติของ IDSX ไม่เปลี่ยนประเภททางกฎหมายหรือกฎระเบียบของสินทรัพย์นั้น
3.38 ผู้ถือหุ้น
“ผู้ถือหุ้น” หมายถึงบุคคลที่ได้รับการยอมรับตามกฎหมายที่ใช้บังคับว่าเป็นผู้ถือหุ้นหรือสมาชิกของผู้ออกหลักทรัพย์ ผู้ถือหลักทรัพย์ดิจิทัลไม่จำเป็นต้องเป็นผู้ถือหุ้นที่กฎหมายรับรอง เว้นแต่โครงสร้างทางกฎหมายและทะเบียนจะให้สถานะดังกล่าว
3.39 กฎเฉพาะ
“กฎเฉพาะ” หมายถึงกฎตลาดที่ใช้กับเรื่อง กิจกรรม บุคคล ประเภทผู้เข้าร่วม หลักทรัพย์ หรือหน้าที่ตลาดโดยเฉพาะ รวมถึงกฎการจดทะเบียน นายหน้า ผู้สนับสนุน ผู้ดูแลสภาพคล่อง ผู้รับประกันการจัดจำหน่าย การซื้อขาย การชำระราคาและส่งมอบ หลักทรัพย์ดิจิทัล การเปิดเผยข้อมูล การกำกับตลาด และกฎอื่นที่ IDSX กำหนด
3.40 ผู้สนับสนุน
“ผู้สนับสนุน” หมายถึงบุคคลหรือนิติบุคคลที่ IDSX อนุมัติให้ช่วยผู้ออกหลักทรัพย์เกี่ยวกับการรับเข้า IDSX และทำหน้าที่ตามกฎผู้สนับสนุน การอนุมัติผู้สนับสนุนไม่โอนความรับผิดชอบเรื่องความถูกต้องของข้อมูลหรือการปฏิบัติตามกฎจากผู้ออกหลักทรัพย์ เว้นแต่กฎตลาดระบุไว้โดยชัดแจ้ง
3.41 มาตรฐาน
“มาตรฐาน” หมายถึงข้อกำหนดด้านเทคนิค การดำเนินงาน ความปลอดภัย หรือข้อกำหนดอื่นที่ IDSX ออกตามอำนาจในกฎตลาด และต้องสอดคล้องกับกฎตลาด
3.42 วันซื้อขาย
“วันซื้อขาย” หมายถึงวันที่กำหนดให้ตลาด IDSX เปิดซื้อขายหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง
3.43 ระบบซื้อขาย
“ระบบซื้อขาย” หมายถึงระบบ ซอฟต์แวร์ โพรโทคอล และโครงสร้างพื้นฐานที่ IDSX ใช้หรืออนุมัติสำหรับการส่ง จัดการ จับคู่ ดำเนินการ บันทึก หรือรายงานคำสั่งและธุรกรรม
3.44 ผู้รับประกันการจัดจำหน่าย
“ผู้รับประกันการจัดจำหน่าย” หมายถึงบุคคลหรือนิติบุคคลที่ได้รับอนุมัติหรือยอมรับภายใต้กรอบ IDSX ให้ทำกิจกรรมรับประกันหรือจัดจำหน่ายที่อนุญาตในการออกหลักทรัพย์ ผู้รับประกันยังรับผิดชอบใบอนุญาต การอนุญาต และข้อกำหนดด้านกฎระเบียบที่ใช้กับกิจกรรมของตน
3.45 กระเป๋าเงิน
“กระเป๋าเงิน” หมายถึงกลไกทางเทคโนโลยี บัญชี ที่อยู่ หรือส่วนติดต่อที่ใช้ถือ ควบคุม รับ โอน หรือใช้งานหลักทรัพย์ดิจิทัลหรือสินทรัพย์ดิจิทัลอื่นที่อนุมัติ กระเป๋าเงินเพียงอย่างเดียวไม่กำหนดความเป็นเจ้าของหลักทรัพย์ตามกฎหมาย
3.46 ที่อยู่กระเป๋าเงิน
“ที่อยู่กระเป๋าเงิน” หมายถึงที่อยู่ดิจิทัลบนบล็อกเชน DLT หรือระบบอื่นที่เชื่อมโยงกับกระเป๋าเงินและใช้บันทึกหรืออำนวยความสะดวกในการถือครองหรือโอน
3.47 กระเป๋าเงินในบัญชีอนุญาต
“กระเป๋าเงินในบัญชีอนุญาต” หมายถึงที่อยู่กระเป๋าเงินที่ IDSX หรือผู้เข้าร่วมอนุมัติสำหรับวัตถุประสงค์ หลักทรัพย์ หรือนักลงทุนที่กำหนด การอนุญาตดังกล่าวไม่ได้สร้างความเป็นเจ้าของตามกฎหมาย คุณสมบัตินักลงทุน หรือการปฏิบัติตามกฎหมายที่ใช้บังคับด้วยตนเอง
การตีความคำศัพท์เกี่ยวกับหลักทรัพย์ดิจิทัล
การใช้คำศัพท์ทางเทคโนโลยีไม่กำหนดประเภททางกฎหมายของตราสาร ธุรกรรม หรือกิจกรรม โดยเฉพาะ: (ก) การเรียกตราสารว่าโทเคน หลักทรัพย์ดิจิทัล หลักทรัพย์บล็อกเชน หรือสินทรัพย์ดิจิทัลไม่เปลี่ยนลักษณะทางกฎหมาย; (ข) สิทธิในหลักทรัพย์กำหนดโดยกฎหมายที่ใช้บังคับ เอกสารจัดตั้งและออกหลักทรัพย์ และโครงสร้างทางกฎหมาย; (ค) บล็อกเชนอาจเป็นเพียงบันทึกทางเทคนิค มิใช่ทะเบียนผู้ถือหุ้นที่กฎหมายรับรอง; (ง) การครอบครองหรือควบคุมกุญแจส่วนตัวไม่จำเป็นต้องพิสูจน์ความเป็นเจ้าของตามกฎหมาย; (จ) การโอนบนบล็อกเชนไม่จำเป็นต้องทำให้เกิดการโอนหลักทรัพย์พื้นฐานที่มีผลตามกฎหมาย หากไม่ปฏิบัติตามข้อกำหนดทางกฎหมาย; และ (ฉ) IDSX อาจกำหนดมาตรการทางกฎหมาย ทะเบียน หรือเทคนิคเพิ่มเติมเพื่อให้บันทึกดิจิทัลสอดคล้องกับบันทึกกรรมสิทธิ์ที่กฎหมายรับรอง
การตีความการอนุมัติ
เมื่อกฎตลาดระบุว่าบุคคล ผู้ออกหลักทรัพย์ หลักทรัพย์ เขตอำนาจ กระเป๋าเงิน ผู้เข้าร่วม หรือการจัดการใด “ได้รับอนุมัติ” “ได้รับการยอมรับ” “รับเข้า” “ได้รับอนุญาต” หรือ “รับรอง” โดย IDSX สถานะนั้นใช้เฉพาะวัตถุประสงค์ที่ IDSX ระบุ ไม่ถือเป็นการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล การรับรองว่าชอบด้วยกฎหมายในทุกเขตอำนาจ การแนะนำการลงทุน การรับประกันผลประกอบการ สภาพคล่อง หรือการไม่ขาดทุน หรือการยกเว้นข้อกำหนดตามกฎหมายที่ใช้บังคับ
การตีความการรับเข้าและการจดทะเบียน
การรับเข้าหรือจดทะเบียนหลักทรัพย์หมายถึง IDSX ยอมรับหลักทรัพย์ให้เข้าร่วมตลาดที่เกี่ยวข้องตามกฎตลาดที่ใช้บังคับ ไม่ได้หมายความว่า IDSX แนะนำหลักทรัพย์ รับประกันความถูกต้องของข้อมูล สถานะทางการเงินของผู้ออกหลักทรัพย์ สภาพคล่องในอนาคต มูลค่าหลักทรัพย์ หรือการปฏิบัติตามกฎหมายของผู้ออกหลักทรัพย์
การตีความคุณสมบัตินักลงทุน
คุณสมบัติของผู้ออกหลักทรัพย์หรือหลักทรัพย์ในการรับเข้าแยกต่างหากจากคุณสมบัติของนักลงทุนในการได้มา ถือครอง หรือซื้อขายหลักทรัพย์นั้น IDSX อาจรับหลักทรัพย์เข้าโดยจำกัดนักลงทุน เขตอำนาจ ประเภทนักลงทุน กระเป๋าเงิน หรือประเภทธุรกรรมบางราย คุณสมบัตินักลงทุนอาจต่างกันตามหลักทรัพย์และเปลี่ยนแปลงตามเวลา
การตีความเขตอำนาจ
“เขตอำนาจ” อาจหมายถึงประเทศ ดินแดน รัฐ มณฑล เขตปกครองพิเศษ ศูนย์กลางทางการเงิน หรือเขตควบคุมกำกับดูแลอื่นที่แยกต่างหากตามกฎหมาย IDSX อาจแยกเขตทางกฎหมายหรือกฎระเบียบภายในรัฐอธิปไตยเดียวกันเมื่อจำเป็น
เอกพจน์และพหูพจน์
เว้นแต่บริบทกำหนดเป็นอย่างอื่น เอกพจน์รวมถึงพหูพจน์และพหูพจน์รวมถึงเอกพจน์ คำที่ระบุเพศรวมถึงทุกเพศ และการอ้างถึงบุคคลรวมถึงนิติบุคคลเมื่อเหมาะสม
หัวข้อ
หัวข้อและชื่อส่วนมีไว้เพื่อความสะดวกและไม่จำกัดหรือเปลี่ยนแปลงความหมายของข้อกำหนด
การอ้างถึงเอกสาร
การอ้างถึงกฎ กฎหมาย ระเบียบ เอกสาร มาตรฐาน หรือขั้นตอนรวมถึงฉบับที่แก้ไข แทนที่ หรือออกใหม่ เว้นแต่บริบทกำหนดเป็นอย่างอื่น
การอ้างถึงกฎหมาย
การอ้างถึงกฎหมายรวมถึงข้อบังคับที่ออกตามกฎหมายนั้น การแก้ไข กฎหมายที่ใช้แทน และกฎหมายลำดับรองที่เกี่ยวข้อง
คำว่า “รวมถึง”
คำว่า “รวมถึง” “ประกอบด้วย” และถ้อยคำใกล้เคียงเป็นเพียงตัวอย่างและไม่จำกัดความหมายของคำก่อนหน้า
การเขียนและการสื่อสารทางอิเล็กทรอนิกส์
ข้อกำหนดให้หนังสือ คำขอ การยื่น บันทึก หรือการสื่อสารเป็น “ลายลักษณ์อักษร” รวมถึงการสื่อสารหรือบันทึกทางอิเล็กทรอนิกส์เมื่อ IDSX และกฎหมายที่ใช้บังคับอนุญาต
ระยะเวลา
เมื่อกำหนดระยะเวลา IDSX อาจกำหนดวิธีคำนวณและเขตเวลา เวลาที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายเป็นไปตามเวลาทางการที่ IDSX ดูแลหรือกำหนด และ IDSX อาจขยาย ลด หรือแก้ไขระยะเวลาดำเนินการเมื่อกฎตลาดอนุญาตและมีความจำเป็นอย่างสมเหตุสมผล
วันทำการ
เมื่อหน้าที่ต้องดำเนินการภายในจำนวนวันทำการที่กำหนด ให้นับเฉพาะวันทำการ เว้นแต่ระบุไว้โดยชัดแจ้ง IDSX อาจเผยแพร่ปฏิทินตลาดที่ระบุวันซื้อขาย วันทำการ และวันหยุดตลาด
ดุลพินิจ
เมื่อกฎตลาดให้ดุลพินิจแก่ IDSX ต้องใช้ดุลพินิจให้สอดคล้องกับกฎหมายที่ใช้บังคับ วัตถุประสงค์ของกฎตลาด การคุ้มครองนักลงทุน ตลาดที่เป็นธรรม เป็นระเบียบ และโปร่งใส ความสมบูรณ์ของตลาด หลักความได้สัดส่วน และความเป็นธรรมของกระบวนการเมื่อเกี่ยวข้อง
“อาจ” และ “ต้อง”
“ต้อง” แสดงข้อบังคับ “ต้องไม่” แสดงข้อห้าม “อาจ” แสดงดุลพินิจหรือการอนุญาต และ “ควร” โดยทั่วไปหมายถึงแนวทางหรือแนวปฏิบัติที่คาดหวัง มิใช่ข้อบังคับ เว้นแต่บริบทระบุไว้โดยชัดแจ้ง
ความขัดแย้งระหว่างกฎ
เมื่อข้อกำหนด IDSX ดูเหมือนขัดแย้งกัน ให้ตีความเพื่อให้ใช้ร่วมกันได้เท่าที่สมเหตุสมผล หากยังขัดแย้งกันจริง: (ก) กฎหมายที่ใช้บังคับและข้อกำหนดกำกับดูแลมีลำดับเหนือกว่ากฎตลาด; (ข) กฎทั่วไปมีลำดับเหนือขั้นตอน มาตรฐาน และแนวทางที่เป็นรอง; (ค) กฎเฉพาะมีลำดับเหนือกฎทั่วไปในเรื่องเฉพาะที่กล่าวถึง; (ง) ขั้นตอนหรือมาตรฐานไม่มีลำดับเหนือกฎตลาด เว้นแต่กฎตลาดอนุญาตโดยชัดแจ้ง; และ (จ) แนวทางไม่มีลำดับเหนือกฎตลาดที่มีผลผูกพัน
ภาษา
IDSX อาจเผยแพร่กฎตลาดหลายภาษา เว้นแต่ IDSX ระบุโดยชัดแจ้งเป็นอย่างอื่น ฉบับภาษาอังกฤษเป็นฉบับหลักสำหรับวัตถุประสงค์ทางกฎหมายและการตีความ คำแปลมีไว้เพื่อความสะดวก หากไม่สอดคล้องกันให้ใช้ฉบับภาษาอังกฤษ
คำถามเกี่ยวกับการตีความ
IDSX อาจออกแนวทาง การตีความ หนังสือแจ้ง หรือคำอธิบายเกี่ยวกับความหมายหรือการใช้กฎตลาด การตีความของ IDSX อยู่ภายใต้กฎหมายที่ใช้บังคับและคำวินิจฉัยของศาล คณะพิจารณา หรือหน่วยงานกำกับดูแลที่มีเขตอำนาจ
การแก้ไขคำนิยาม
IDSX อาจแก้ไข เพิ่ม หรือลบคำนิยามเพื่อสะท้อนการเปลี่ยนแปลงกฎตลาด กฎหมายที่ใช้บังคับ โครงสร้างตลาด ผลิตภัณฑ์ทางการเงินใหม่ เทคโนโลยี ข้อกำหนดด้านกฎระเบียบ หรือแนวปฏิบัติตลาด การแก้ไขสาระสำคัญให้เป็นไปตามกรอบการแก้ไขกฎของ IDSX
สถานะของเอกสารนี้
เอกสารนี้เป็นส่วนหนึ่งของกรอบตลาด IDSX ที่เสนอไว้และจัดทำเพื่อหารือด้านกฎระเบียบ การตรวจสอบทางกฎหมาย และการออกแบบตลาด ปัจจุบัน IDSX เป็นตลาดผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่เสนอไว้และยังไม่ได้เริ่มดำเนินงานในฐานะตลาดที่ได้รับใบอนุญาต ไม่มีข้อความใดแสดงว่า IDSX กฎตลาดที่เสนอ คำนิยาม ระบบ หรือการดำเนินงานได้รับอนุมัติ ให้อำนาจ หรือรับรองโดย Financial Markets Authority หรือหน่วยงานกำกับดูแลอื่น ข้อกำหนดนี้อาจแก้ไขเมื่อกรอบกฎระเบียบและการดำเนินงาน IDSX พัฒนาขึ้น