วัตถุประสงค์
รายชื่อนี้ระบุเขตอำนาจศาลที่ผู้ออกหลักทรัพย์อาจยื่นขอรับหลักทรัพย์ทุนเข้าจดทะเบียนใน International Digital Securities Exchange (“IDSX”) ที่เสนอไว้ได้ในหลักการ การมีชื่อหมายความว่า IDSX อาจพิจารณาผู้ออกที่จัดตั้งในเขตอำนาจศาลนั้นเข้าสู่กระบวนการรับเข้าตลาด โดยต้องเป็นไปตามกรอบการรับเข้าตามเขตอำนาจศาล กฎการจดทะเบียน และกฎ IDSX อื่นที่เกี่ยวข้อง
การมีชื่อไม่ใช่ (ก) การอนุมัติผู้ออกโดยอัตโนมัติ (ข) การอนุมัติการเสนอขาย การจดทะเบียน หรือการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ (ค) การยืนยันว่าผู้ออกเสนอขายต่อผู้ลงทุนได้โดยชอบด้วยกฎหมายในทุกเขตอำนาจศาล (ง) การยืนยันว่าหลักทรัพย์ดิจิทัลเสนอขาย โอน ถือครอง หรือชำระราคาได้ทุกแห่ง (จ) การอนุมัติ รับรอง หรือเห็นชอบจากหน่วยงานรัฐหรือหน่วยงานกำกับดูแลใด หรือ (ฉ) ความเห็นทางกฎหมายเกี่ยวกับกฎหมายของเขตอำนาจศาลใด
เขตอำนาจศาลที่ได้รับอนุมัติ
ภายใต้ข้อกำหนดของเอกสารนี้และกรอบการรับเข้าตามเขตอำนาจศาล IDSX อาจรับคำขอจากผู้ออกที่จัดตั้งใน:
- นิวซีแลนด์
- ออสเตรเลีย
- เขตบริหารพิเศษฮ่องกง
- สิงคโปร์
- ญี่ปุ่น
- สหราชอาณาจักร
- สวิตเซอร์แลนด์
- ลักเซมเบิร์ก
- ฝรั่งเศส
- เจอร์ซีย์
- Abu Dhabi Global Market (ADGM)
ผลของสถานะที่ได้รับอนุมัติ
ผู้ออกที่จัดตั้งในเขตอำนาจศาลที่ได้รับอนุมัติอาจยื่นขอรับเข้าตลาด IDSX สถานะนี้หมายถึงเพียงว่า IDSX อาจพิจารณาคำขอจากเขตอำนาจศาลนั้น มิได้ยกเว้นหรือลดข้อกำหนดที่ใช้กับผู้ออกรายนั้น ผู้ออกทุกรายต้องผ่านการประเมินเป็นรายกรณี
การตรวจสอบกฎหมายเฉพาะผู้ออก
ก่อนรับหลักทรัพย์ของผู้ออกเข้าตลาด IDSX ต้องพอใจว่าสามารถดำเนินการได้โดยชอบด้วยกฎหมายและในทางปฏิบัติ IDSX อาจขอความเห็นทางกฎหมาย หนังสือยืนยัน หรือหลักฐานจากผู้ออกและ Sponsor เกี่ยวกับ: (ก) การจัดตั้ง การดำรงอยู่ และความสามารถตามกฎหมาย (ข) การสร้างและออกหลักทรัพย์โดยชอบ (ค) สถานะเป็นส่วนได้เสียในทุนของผู้ออกโดยแท้จริง (ง) สิทธิของหลักทรัพย์ (จ) การรับรองผู้ถือหุ้นและเจ้าของผลประโยชน์ตามกฎหมายที่ใช้บังคับ (ฉ) การดูแลทะเบียนผู้ถือหุ้น/หลักทรัพย์ที่ได้รับการรับรองตามกฎหมาย (ช) ความเชื่อมโยงระหว่างทะเบียนดังกล่าวกับบันทึกหลักทรัพย์ดิจิทัลบน DLT (ซ) การบังคับใช้สิทธิผู้ถือหุ้น รวมถึงออกเสียง รับเงินปันผล และร่วมกิจการบริษัท (ฌ) ข้อจำกัดในการถือครอง โอน หรือได้มาซึ่งหลักทรัพย์ (ญ) ข้อจำกัดการถือครองโดยต่างชาติ (ฎ) ข้อกำหนดการเสนอขาย การส่งเสริมทางการเงิน หรือการชักชวน (ฏ) การเสนอขายนอกประเทศของผู้ออก (ฐ) การควบคุมเงินตราหรือเงินทุน (ฑ) ภาษีหัก ณ ที่จ่ายหรือข้อจำกัดภาษีสำคัญเกี่ยวกับการจ่ายผลประโยชน์ (ฒ) การล้มละลาย การปรับโครงสร้าง และการบังคับใช้สิทธิผู้ถือหุ้น (ณ) การอนุมัติ การยื่น การจดทะเบียน หรือการแจ้งต่อหน่วยงานกำกับดูแล และ (ด) เรื่องอื่นที่ IDSX เห็นว่าเกี่ยวข้อง
ไม่มีสิทธิในการเสนอขายข้ามพรมแดนโดยอัตโนมัติ
การรับผู้ออกจากเขตอำนาจศาลที่ได้รับอนุมัติไม่ได้หมายความว่าหลักทรัพย์เสนอขายหรือจัดจำหน่ายได้ในทุกประเทศ ต้องประเมินการเข้าถึงของผู้ลงทุนแยกต่างหาก และอาจจำกัดตาม (ก) เขตอำนาจศาลของผู้ลงทุน (ข) สถานะกำกับดูแล (ค) ข้อยกเว้นการเสนอขายหลักทรัพย์ (ง) ประเภทผู้ลงทุน (จ) ข้อจำกัดการส่งเสริมทางการเงิน (ฉ) มาตรการคว่ำบาตรหรือบุคคลต้องห้าม (ช) AML/CFT และ (ซ) กฎหมายหรือข้อจำกัดอื่นของ IDSX IDSX อาจใช้การควบคุมของ Broker การตรวจคุณสมบัติบัญชี การจำกัดเขตอำนาจ การควบคุมการโอนหลักทรัพย์ดิจิทัล การอนุมัติกระเป๋าเงินล่วงหน้า หรือมาตรการทางเทคนิคอื่น
การปฏิบัติตามกฎหมายของเขตอำนาจศาลต้นทาง
ผู้ออกยังรับผิดชอบต่อกฎหมายของเขตอำนาจศาลที่จัดตั้ง การรับเข้าตลาด IDSX ไม่แทนที่ข้อกำหนดกฎหมายต้นทาง ก่อนรับเข้าหรือทำธุรกรรมที่เกี่ยวข้อง ผู้ออกต้องได้รับตามที่จำเป็น ได้แก่ (ก) มติบริษัท (ข) มติผู้ถือหุ้น (ค) การอนุมัติด้านกฎระเบียบ (ง) การอนุมัติหรือข้อยกเว้นการเสนอขาย (จ) การอนุมัติจากรัฐ (ฉ) การอนุมัติการลงทุนจากต่างชาติ (ช) การจดทะเบียน (ซ) การยื่นเอกสาร และ (ฌ) ความเห็นทางกฎหมาย
หลักทรัพย์ดิจิทัล
หากแสดงหุ้นทุนเป็นหลักทรัพย์ดิจิทัล IDSX ต้องพอใจว่าโครงสร้างไม่กระทบสิทธิตามกฎหมายของผู้ลงทุนหรือสร้างความไม่แน่นอนอย่างมีนัยสำคัญ อาจต้องแสดงความสัมพันธ์ทางกฎหมายระหว่าง (ก) หุ้นทุนที่ออกแล้ว (ข) ทะเบียนผู้ถือหุ้น/หลักทรัพย์ที่กฎหมายรับรอง (ค) หลักทรัพย์ดิจิทัล (ง) ผู้ถือที่จดทะเบียน (จ) เจ้าของผลประโยชน์ และ (ฉ) กระเป๋าเงิน บัญชีแยกประเภท หรือบันทึกทางเทคนิคที่ใช้ถือหรือโอน หลักทรัพย์ที่เสนอเป็นหุ้นทุนโดยตรงต้องไม่เป็นเพียงความเสี่ยงทางเศรษฐกิจ และต้องให้สิทธิที่บังคับใช้ได้ตามกฎหมายซึ่งสอดคล้องกับส่วนได้เสียในทุนจริง
เงื่อนไขเพิ่มเติม
IDSX อาจกำหนดเงื่อนไขเพิ่มเกี่ยวกับ (ก) กฎหมายที่ใช้บังคับ (ข) ทะเบียนผู้ถือหุ้น (ค) ที่ปรึกษากฎหมายท้องถิ่น (ง) Sponsor (จ) การเปิดเผยข้อมูล (ฉ) มาตรฐานบัญชี (ช) มาตรฐานตรวจสอบบัญชี (ซ) ธรรมาภิบาล (ฌ) ข้อจำกัดผู้ลงทุน (ญ) การโอน (ฎ) การเก็บรักษาทรัพย์สิน (ฏ) การชำระราคา (ฐ) โครงสร้างพื้นฐานหลักทรัพย์ดิจิทัล (ฑ) รายงานกำกับดูแล และ (ฒ) การปฏิบัติตามอย่างต่อเนื่อง
โครงสร้างที่จำกัดหรือไม่รับ
แม้จัดตั้งในเขตอำนาจศาลที่ได้รับอนุมัติ IDSX อาจปฏิเสธเมื่อโครงสร้างกฎหมายหรือกรรมสิทธิ์มีความไม่แน่นอนหรือความเสี่ยงที่ยอมรับไม่ได้ เช่น (ก) ห่วงโซ่กรรมสิทธิ์ไม่ชัดเจน (ข) โครงสร้าง nominee ทรัสต์ หรือสัญญาปกปิดสิทธิผู้ลงทุน (ค) ไม่มีสิทธิในทุนที่บังคับใช้ได้ (ง) จำกัดการรับรองผู้ถือหุ้นต่างชาติอย่างมีนัยสำคัญ (จ) ไม่ชัดเจนเกี่ยวกับทะเบียนที่กฎหมายรับรอง (ฉ) บังคับใช้สิทธิผู้ถือหุ้นไม่ได้ (ช) ความเสี่ยงด้านการคว่ำบาตรหรือบุคคลต้องห้าม (ซ) ไม่ผ่าน AML/CFT (ฌ) ไม่อาจได้ความเห็นทางกฎหมายที่เพียงพอ (ญ) โครงสร้างดิจิทัลขัดกับกฎหมายบริษัทหรือหลักทรัพย์อย่างมีนัยสำคัญ หรือ (ฎ) เรื่องอื่นที่ขัดต่อการคุ้มครองผู้ลงทุนหรือตลาดที่เป็นระเบียบ
เขตอำนาจศาลที่ยังไม่ได้อนุมัติ
การไม่ปรากฏในรายชื่อนี้ไม่ได้หมายถึงถูกตัดออกถาวร ผู้ออก Sponsor หรือผู้เกี่ยวข้องอาจขอให้ IDSX พิจารณาเพิ่มเติม IDSX อาจประเมิน (ก) กฎหมายบริษัท (ข) การรับรองและบังคับใช้สิทธิผู้ถือหุ้น (ค) กฎหลักทรัพย์ (ง) การเสนอขายข้ามพรมแดน (จ) การถือครองโดยต่างชาติ (ฉ) ทะเบียนผู้ถือหุ้น (ช) การล้มละลายและการบังคับคดี (ซ) มาตรฐาน AML/CFT (ฌ) การคว่ำบาตร (ญ) ความร่วมมือด้านกำกับดูแล (ฎ) หลักทรัพย์ดิจิทัลและ DLT และ (ฏ) เรื่องอื่นเพื่อคุ้มครองผู้ลงทุนและความมั่นคงของตลาด ทั้งนี้อาจขอความเห็นกฎหมายอิสระหรือคำปรึกษาวิชาชีพ
เงื่อนไขเฉพาะเขตอำนาจศาล
IDSX อาจเผยแพร่เงื่อนไข ข้อจำกัด แนวทาง หรือคำอธิบายเฉพาะเขตอำนาจศาลเกี่ยวกับโครงสร้างผู้ออกที่อนุญาต ความเห็นกฎหมาย คุณสมบัติผู้ลงทุน ข้อจำกัดการเสนอขาย ทะเบียนผู้ถือหุ้น หลักทรัพย์ดิจิทัล การชำระราคา การโอน และการเปิดเผยเพิ่มเติม เขตอำนาจศาลยังอยู่ในรายชื่อได้ แม้จำกัดโครงสร้างผู้ออกหรือธุรกรรมบางประเภท
การทบทวนสถานะ
IDSX อาจทบทวนเมื่อใดก็ได้จาก (ก) กฎหมายเปลี่ยน (ข) นโยบายกำกับดูแลเปลี่ยน (ค) มาตรการคว่ำบาตรเปลี่ยน (ง) กฎเสนอขายข้ามพรมแดนเปลี่ยน (จ) กฎถือครองโดยต่างชาติเปลี่ยน (ฉ) กฎหลักทรัพย์ดิจิทัลหรือ DLT เปลี่ยน (ช) ความไม่แน่นอนทางกฎหมาย/กำกับดูแล (ซ) ความกังวลเรื่องผู้ลงทุน (ฌ) การบังคับใช้หรือความร่วมมือระหว่างหน่วยงาน หรือ (ญ) เหตุการณ์สำคัญอื่น หลังทบทวน IDSX อาจ (ก) คงสถานะ (ข) เพิ่มเงื่อนไข (ค) จำกัดผู้ออกหรือหลักทรัพย์บางประเภท (ง) ระงับคำขอใหม่ หรือ (จ) นำออกจากรายชื่อ
ผลของการระงับหรือนำออก
การระงับหรือนำออกไม่ยกเลิกหลักทรัพย์ที่รับเข้าตลาด IDSX ไปแล้วโดยอัตโนมัติ IDSX จะกำหนดแนวทางต่อผู้ออกเดิมโดยพิจารณา (ก) กฎหมาย (ข) การคุ้มครองผู้ลงทุน (ค) สิทธิผู้ถือหุ้นเดิม (ง) ความมั่นคงของตลาด (จ) ความต่อเนื่องในการซื้อขาย (ฉ) การชำระราคา และ (ช) เหตุแห่งการระงับหรือนำออก และอาจกำหนดข้อกำหนดเพิ่มเติมเมื่อจำเป็น
ไม่ใช่การรับรองจากหน่วยงานกำกับดูแล
สถานะที่ได้รับอนุมัติเป็นเพียงการจัดประเภทภายใน IDSX ไม่ได้หมายความว่า (ก) รัฐบาล (ข) หน่วยงานกำกับหลักทรัพย์ในเขตนั้นอนุมัติ IDSX (ค) IDSX ได้รับใบอนุญาตให้บริการที่อยู่ภายใต้กำกับในเขตนั้น (ง) หน่วยงานกำกับอนุมัติผู้ออก หรือ (จ) หลักทรัพย์เสนอขายแก่ประชาชนทั่วไปได้ การอนุมัติที่กฎหมายกำหนดต้องดำเนินการแยกต่างหาก
ความสัมพันธ์กับกฎ IDSX อื่น
ให้อ่านรายชื่อนี้ร่วมกับ (ก) กรอบการรับเข้าตามเขตอำนาจศาล (ข) กฎการจดทะเบียน (ค) กฎทั่วไป (ง) หน้าที่คงสถานะจดทะเบียน (จ) กฎการเปิดเผยข้อมูล (ฉ) กฎหลักทรัพย์ดิจิทัล (ช) กฎกระเป๋าเงินและการโอนบนเครือข่าย (ซ) กฎ Broker และ (ฌ) กฎ ขั้นตอน หรือแนวทาง IDSX อื่น หากขัดกัน ให้ใช้กฎ IDSX และเงื่อนไขเฉพาะเขตอำนาจศาลที่เกี่ยวข้อง
สถานะเอกสาร
เอกสารนี้เป็นส่วนหนึ่งของกรอบตลาด IDSX ที่เสนอไว้ จัดทำเพื่อหารือด้านกฎระเบียบ ตรวจสอบกฎหมาย และออกแบบตลาด IDSX เป็นตลาดผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่เสนอไว้และยังไม่ได้เริ่มดำเนินงานในฐานะตลาดที่ได้รับใบอนุญาต เอกสารนี้ไม่ได้แสดงว่า IDSX โครงสร้าง รายชื่อนี้ กฎ ระบบ หรือการดำเนินงานได้รับอนุมัติ อนุญาต หรือรับรองโดย Financial Markets Authority หรือหน่วยงานกำกับอื่น รายชื่อนี้อาจแก้ไขก่อนเริ่มดำเนินงานและทบทวน/ปรับปรุงภายหลังกฎ IDSX