IDSX 纪律处分与执法措施

目的

本《纪律处分与执行措施》规定国际数字证券交易所（“IDSX”或“交易所”）调查涉嫌违反 IDSX 规则的行为，以及采取纪律处分、保护性或补救措施的框架。

本框架旨在：

• 维护公平、有序和透明的市场；
• 保护投资者和市场参与者；
• 促进遵守 IDSX 规则；
• 保护 IDSX 市场基础设施的完整性与安全；
• 遏制不当行为和屡次违规；
• 确保执行措施适度且一致；以及
• 支持 IDSX 作为市场运营者履行监管义务。

本措施应与 IDSX《一般规则》《交易规则》《市场参与者规则》《上市规则》《市场监控规则》及其他适用的 IDSX 规则、程序和通知一并适用。

适用范围

本措施可适用于任何受 IDSX 规则约束的个人或实体，包括：

• 发行人；
• 保荐机构；
• 承销商；
• 经纪商；
• 交易参与者；
• 做市商；
• 授权代表；
• 获准的交易商或交易员；
• 市场参与者的董事、高级职员及责任人员；
• 受 IDSX 要求约束的技术或连接服务参与方；以及
• 任何同意遵守 IDSX 规则的其他人士。

如非 IDSX 参与者的行为影响或可能影响市场诚信或有序运作，IDSX 亦可采取市场保护行动。

一般原则

IDSX 通常会依照以下原则行使纪律处分和执行权力。

可导致纪律处分的行为

如 IDSX 认为某人可能存在以下行为，可启动纪律处分或执行程序：

纪律事项的来源

纪律事项可能源于：

• 自动化市场监控；
• 交易监测；
• 异常交易警报；
• 参与者报告；
• 发行人报告；
• 投资者投诉；
• 举报人提供的信息；
• 区块链或钱包监控；
• 监管机构移送；
• 从其他市场运营者收到的信息；
• 审计或检查发现；
• 技术或系统监控；或
• IDSX 所掌握的任何其他信息。

启动调查并不意味着已经发生违规。

初步审查

IDSX 发现潜在不当行为或不合规情形时，可进行初步审查。

初步审查可包括：

• 审查订单及交易；
• 检查账户活动；
• 审查通信及记录；
• 分析实益所有权；
• 检查区块链交易；
• 识别关联账户或钱包；
• 审查发行人公告；
• 向参与者要求提供信息；以及
• 要求相关人士作出说明。

初步审查后，IDSX 可：

• 结案且不采取进一步行动；
• 要求补充信息；
• 发布指引或非正式合规通知；
• 要求采取纠正措施；
• 启动正式调查；
• 采取临时保护措施；或
• 将事项移交主管机关。

调查权力

在 IDSX 规则及适用法律允许的范围内，IDSX 可要求参与者或其他受 IDSX 规则约束的人士提供监管目的合理所需的信息。

此类信息可包括：

• 交易记录；
• 订单记录；
• 客户记录；
• KYC 信息；
• 实益所有权信息；
• 钱包地址；
• 区块链交易信息；
• 与交易有关的通信；
• 内部合规记录；
• 政策和程序；
• 财务记录；
• 系统日志；
• 审计记录；以及
• 相关员工、高级职员或代表的说明。

参与者提供的信息必须完整、准确且不具误导性。

不配合 IDSX 调查本身也可能构成违反 IDSX 规则。

临时保护措施

调查完成前，如 IDSX 合理认为有必要，可立即采取行动以：

• 保护投资者；
• 防止不当行为持续；
• 维护有序市场；
• 保护 IDSX 系统的完整性；
• 在 IDSX 依法有权施加限制时，防止数字证券被转移、散失或未经授权转让；
• 处理运营或网络安全风险；或
• 遵守法律或监管要求。

临时措施可包括：

• 限制提交订单；
• 限制特定交易功能；
• 取消未成交订单；
• 暂停某证券交易；
• 暂停参与者的交易权限；
• 限制访问特定 IDSX 系统；
• 设定持仓、订单或交易限额；
• 限制特定账户或授权用户；
• 在适用且法律允许时暂停发行、存入、提取或转让功能；或
• 增加监督要求。

临时措施属于保护措施，并不构成对不当行为的最终认定。

调查通知

IDSX 启动正式纪律调查时，可向相关人士发出书面通知，说明：

• 正在调查的行为；
• 相关 IDSX 规则；
• IDSX 已掌握的主要事实；
• 所需的信息或文件；
• 适用的答复期限；以及
• 已实施的任何临时限制。

如立即披露可能损害调查、市场诚信、其他监管调查或投资者保护，IDSX 可延迟或限制通知内容。

陈述回应的机会

在作出最终纪律处分前，IDSX 通常会给予受影响人士合理机会提交：

• 书面意见；
• 相关证据；
• 解释；
• 可予从轻考虑的情形；以及
• 拟议补救措施。

IDSX 可要求补充信息，或与受影响人士举行会议。

未作出回应并不妨碍 IDSX 根据现有信息裁定事项。

认定

IDSX 可根据其掌握的信息，认定是否发生违反 IDSX 规则的行为。

纪律决定可载明：

• 相关规则；
• 构成违规的行为；
• 相关事实认定；
• 加重或减轻情节；
• 所采取的纪律措施；
• 所需补救措施；
• 决定生效日期；以及
• IDSX 规则规定的复核或上诉权利。

可采取的纪律措施

视具体情形而定，IDSX 可采取以下一项或多项措施。

与制裁措施有关的因素

决定适当纪律措施时，IDSX 可考虑：

• 违规的严重程度；
• 行为属于故意、鲁莽还是疏忽；
• 违规持续时间；
• 财务影响；
• 对投资者的影响；
• 对市场诚信的影响；
• 行为是否造成虚假或误导性市场；
• 当事人是否获得利益；
• 是否给他人造成损失；
• 以往纪律记录；
• 是否存在重复或系统性不当行为；
• 内部控制的有效性；
• 管理层参与程度；
• 与 IDSX 的合作情况；
• 补救的速度和成效；
• 是否主动报告；
• 是否隐瞒或妨碍调查；
• 其他主管机关采取的纪律措施；以及
• 任何其他相关情形。

加重因素

IDSX 可将以下情形视为加重因素：

• 故意不当行为；
• 屡次违规；
• 隐瞒证据；
• 提供虚假信息；
• 销毁或篡改记录；
• 妨碍调查；
• 高级管理人员参与；
• 损害脆弱投资者；
• 获得重大经济利益；
• 协同不当行为；
• 滥用特权市场准入；或
• 先前警告后仍未补救。

减轻因素

IDSX 可考虑：

• 及时主动报告；
• 真诚合作；
• 尽早补救；
• 赔偿或纠正行动；
• 个别的人为错误；
• 有效的合规体系；
• 以往没有违规记录；以及
• 其他表明责任程度或风险较低的情形。

严重不当行为

涉及或可能涉及以下行为时，IDSX 可将其视为严重不当行为：

• 欺诈；
• 故意市场操纵；
• 内幕交易；
• 盗窃或侵占客户资产；
• 故意伪造记录；
• 故意作出误导性披露；
• 滥用客户资金或财产；
• 严重违反 AML/CFT 或制裁要求；
• 未经授权创设或转让证券；
• 网络安全攻击；
• 参与者之间串通；
• 系统性滥用 IDSX 基础设施；或
• 对投资者或市场诚信构成严重风险的行为。

严重不当行为可导致立即暂停、终止或移交主管机关。

移交监管机构及其他机关

如法律要求或 IDSX 认为适宜，可将事项移交：

• 金融市场管理局；
• 新西兰警方；
• 其他金融市场监管机构；
• AML/CFT 监督机关；
• 外国监管机构；
• 其他持牌市场运营者；或
• 其他主管机关。

本措施不限制适用于 IDSX 的法定报告或通知义务。

与 FMA 合作

IDSX 可向 FMA 提供以下相关信息：

• 纪律处分行动；
• 涉嫌严重违反规则的事项；
• 涉嫌违反适用金融市场法律的事项；
• 调查；
• 参与者；
• 发行人；
• 交易；
• 市场监控发现；以及
• 法律要求提供的其他事项。

IDSX 亦可保存记录，并协助 FMA 开展监管查询或调查。

纪律处分的公开披露

在以下情形下，IDSX 可公布纪律决定：

• 法律要求公布；
• 为市场透明度所必需；
• 事项足够严重；
• 投资者保护需要披露；或
• 公布有助于促进合规和形成威慑。

公开纪律通知可列明：

• 相关个人或实体；
• 相关规则；
• 行为摘要；
• 认定结果；
• 施加的制裁；以及
• 所需补救措施。

在适当情况下，IDSX 可不公布或限制公布，包括公布可能：

• 损害调查；
• 违反法律保密义务；
• 造成不成比例的损害；
• 识别受保护客户；或
• 与主管机关的指示相冲突。

保密

在 IDSX 认定必须或适宜披露之前，调查通常按保密事项处理。

参与者不得不当披露调查保密信息；若披露可能：

• 干扰调查；
• 损害他人利益；
• 危及市场诚信；或
• 违反适用法律。

记录

IDSX 将适当保存以下记录：

• 监控警报；
• 调查；
• 信息要求；
• 提交材料；
• 纪律认定；
• 制裁；
• 补救措施；
• 监管通知；以及
• 相关通信。

记录将按适用法律及 IDSX 的记录保存要求保留。

复核或上诉

适用 IDSX 规则允许时，受到纪律决定影响的人士可申请复核或上诉。

适用程序可规定：

• 可提出的理由；
• 申请要求；
• 时限；
• 复核期间决定是否继续有效；
• 复核机构；以及
• 复核时可行使的权力。

除非 IDSX 或复核机构另有决定，申请复核本身不会自动暂停临时措施或纪律制裁。

紧急权力

本措施不妨碍 IDSX 在存在紧急风险时立即采取行动。

在合理必要时，IDSX 可不经事先通知而行动，以：

• 防止对投资者造成重大损害；
• 维护公平、有序的交易；
• 应对涉嫌操纵；
• 处理网络安全威胁；
• 应对运营故障；
• 遵守监管机构或法院命令；或
• 保护 IDSX 系统的完整性。

在可行情况下，IDSX 随后将通知受影响人士并给予其回应机会。

与其他程序的关系

IDSX 的纪律程序可独立于以下程序进行：

• 民事诉讼；
• 刑事程序；
• 监管调查；
• 参与者内部调查；或
• 其他市场运营者进行的程序。

IDSX 可视情况暂停、延期或协调自身程序。

IDSX 采取行动并不妨碍 FMA 或其他主管机关依据适用法律另行采取行动。

权力不受限制

本措施不限制 IDSX 根据以下依据享有的任何权力：

• IDSX 规则；
• 参与者协议；
• 上市协议；
• 适用法律；
• 监管条件；或
• 任何其他具有法律约束力的安排。

本措施与适用法律冲突时，以适用法律为准。

监管地位

IDSX 拟在适用的新西兰金融市场法律，以及适用于其活动的许可、豁免或监管要求约束下运营。

本措施不表示 IDSX 除适用法律及合同和市场规则赋予市场运营者的权限以外，还拥有任何监管、司法或政府执法权力。

修订

IDSX 可不时修订本措施。

如修订构成须经监管批准或通知的市场规则变更，则仅在符合适用的新西兰法律和监管要求后生效。