Unabhängige Aufsicht
Vorgeschlagene Strukturen ermöglichen eine unabhängige Prüfung der Marktfunktionen.
Ein stärkerer und offenerer Kapitalmarkt
Governance
Unabhängige Aufsicht für einen fairen, transparenten und vertrauenswürdigen Markt.
IDSX entwickelt einen vorgeschlagenen Governance-Rahmen zum Schutz der Marktintegrität, zur Unterstützung unabhängiger Entscheidungen und zur einheitlichen Behandlung von Emittenten, Teilnehmern und Anlegern.
VERTRAUENVERBINDETKAPITALWELTWEIT
Klare Verantwortung
Definierte Zuständigkeiten und transparente Entscheidungswege.
Konfliktmanagement
Richtlinien erkennen, steuern und mindern Interessenkonflikte.
Marktintegrität
Aufsicht unterstützt faire, geordnete und transparente Märkte.
UNSER ANSATZ
Unser Governance-Rahmen
Der vorgeschlagene Rahmen trennt strategische Aufsicht vom Marktbetrieb und weist zentrale Zuständigkeiten klar zu.
Ein verlässlicher Rahmen für einen stärkeren MarktVorstandStrategische Aufsicht, Governance und Verantwortung
Markt-Governance und regulatorische AufsichtUnabhängige Aufsichtsfunktion
Zulassungs- und EmittentenaufsichtZulassung, laufende Pflichten und Emittenten-Compliance
Marktüberwachung und DurchsetzungÜberwachung, Untersuchungen und Disziplinarmaßnahmen
Technologie, Risiko und BetriebTechnologische Resilienz, Betriebsrisiken und Geschäftskontinuität
SCHWERPUNKTE
Governance in der Praxis
Der vorgeschlagene Rahmen wird durch Richtlinien, unabhängige Prozesse und laufende Aufsicht unterstützt.
Aufgaben des Vorstands
- Strategie und langfristige Entwicklung von IDSX überwachen
- Wichtige Regeln, Richtlinien und Entscheidungen genehmigen
- Geschäftsleitung und Aufsichtsfunktionen überwachen
- Risikomanagement und Risikoappetit beaufsichtigen
- Wesentliche Interessenkonflikte eskalieren
Regulatorische Unabhängigkeit
- Kommerzielle und Aufsichtsfunktionen trennen
- Unabhängig und einheitlich entscheiden
- Neutralität gegenüber Teilnehmern und Emittenten wahren
- Vor unangemessener Einflussnahme schützen
- Direkten Zugang zum Vorstand gewährleisten
Interessenkonflikte
- Tatsächliche und mögliche Konflikte offenlegen
- Bei betroffenen Entscheidungen nicht mitwirken
- Bei Bedarf unabhängige Prüfung und Eskalation
- Informationsbarrieren und Zugriffskontrollen einrichten
Entscheidungsbefugnis
- Zulassung, Aussetzung und Wiederaufnahme
- Teilnehmer zulassen und beschränken
- Ausnahmen von Regeln gewähren
- Untersuchungen und Durchsetzungsmaßnahmen
- Klare Grenzen für delegierte Befugnisse
Marktaufsicht
- Handel und Marktverhalten überwachen
- Manipulation und missbräuchliche Praktiken erkennen
- Pflichten der Market Maker beaufsichtigen
- Offenlegung und Informationspflichten prüfen
Regel-Governance
- Neue Regeln vorschlagen und entwickeln
- Interne Prüfung und Konsultation von Interessengruppen
- Rechtliche und regulatorische Prüfung
- Genehmigung durch den Vorstand und Veröffentlichung
- Inkrafttreten und Übergangsregelungen festlegen
Verantwortung und Überprüfung
- Governance regelmäßig intern und extern prüfen
- Überprüfungsverfahren für Betroffene vorsehen
- Klare Beschwerdewege festlegen
- Rechte und Pflichten wahren
WEITERE INFORMATIONEN
Weiterführende Dokumente
Regeln und Verfahren zum vorgeschlagenen IDSX-Governance-Rahmen.
IDSX befindet sich derzeit in der Planungs-, Technologieentwicklungs- und regulatorischen Vorbereitungsphase. Diese Seite beschreibt ein vorgeschlagenes Modell und bedeutet weder, dass ein regulierter Markt betrieben wird, noch dass ein vorgeschlagenes Aufsichtsorgan eingerichtet wurde.