1. 目的および適用範囲
1.1 目的
本規則は、IDSX（取引所）に承認され、IDSXで取引される証券その他の金融商品に関してブローカーとして業務を行う者に適用される要件を定める。本規則は、顧客との公正、誠実かつ専門的な取引、適切な規制上の認可・システム・統制・財務資源、顧客確認とデューデリジェンス、適切に権限を付与され特定可能な顧客からの注文、顧客口座・ウォレット・資産の適切な管理、不正・濫用・相場操縦の防止、正確な帳簿記録、ならびに市場監督、コンプライアンスおよび規制事項に関するIDSXとの協力を確保することを目的とする。
1.2 適用
本規則はIDSXが承認または認定したすべてのブローカーに適用される。ブローカーは本規則、IDSX一般規則、取引規則、市場行為規則、適用される決済・保管・ウォレット要件、商品別規則、IDSXの通知、手続、技術仕様および指示ならびに適用法令を遵守しなければならない。抵触する場合は適用法令が優先する。
2. ブローカーの定義
2.1 ブローカー
ブローカーとは、IDSXで取引される、または取引可能な金融商品に関して顧客向けサービスを提供することをIDSXが承認した事業体をいう。規制上の許可およびIDSXの承認の範囲で、顧客口座の開設・管理、顧客受入れ・本人確認、顧客指示・注文の受領、取引参加者への注文伝達・回送、別途取引参加者として認められる場合のIDSX取引システムへの直接注文、顧客向け取引技術、決済・保管の手配、顧客への明細・確認・取引情報の提供、その他IDSXが認めるサービスを行うことができる。
2.2 ブローカー資格は取引アクセスを自動的に付与しない
ブローカーとしての承認は、IDSX取引システムへの直接アクセスを自動的に認めるものではない。直接注文を行うには、IDSXが明示的に別段の判断をしない限り、取引参加者要件を別途満たさなければならない。取引参加者でないブローカーは、承認された取引参加者を通じて注文を回送する。
2.3 独立した規制上の地位
IDSXブローカーとしての承認・認定は、政府または規制当局の免許、金融助言、顧客資金・資産の保有、保管サービス、またはいずれかの法域で営業する権限を意味しない。ブローカーは、自らの業務に必要なすべての免許、登録、免除、同意および規制上の許可を特定し、維持する責任を負う。
3. 適格要件
3.1 一般的適格性
申請者は、適法に設立され設立法域で良好な地位にあること、適切な所有・ガバナンス体制、十分な運営・コンプライアンス・技術能力、予定業務に足る財務資源、有効な内部統制およびAML/CFT・制裁対応、適切なサイバーセキュリティとデータ保護、適格な人員を備え、IDSXエコシステムへの参加者として適切であることをIDSXに示さなければならない。
3.2 規制上の認可
ブローカーは、業務を行う各法域で必要な登録、免許、許可または免除を保有しなければならない。IDSXはいつでもその証拠を求めることができる。免除に依拠する場合、IDSXは法律意見、専門家の書面確認、免除を裏付ける資料その他合理的に必要と判断する情報を求めることができる。
3.3 海外ブローカー
IDSXはニュージーランド国外で設立または規制されるブローカーを承認できる。海外ブローカーは、関連サービスの提供が適法であること、該当する場合に適切な規制・専門基準に服すること、その法域がAML/CFT、制裁および市場の健全性の観点から許容されること、IDSXの監督に必要な情報を取得できること、IDSX規則の遵守を実質的に妨げる法的制約がないことを示す。IDSXは追加条件を課すことができる。
4. 顧客受入れ
4.1 顧客の特定
顧客がIDSXを通じて注文または証券取得を行う前に、ブローカーは顧客本人を特定・確認し、必要に応じて最終受益所有者を識別する十分な情報を保持しなければならない。
4.2 個人顧客
個人顧客については、法的氏名と生年月日、関連する国籍、市民権、該当する居住地と税務上の居住地、本人確認書類と連絡先、他人のために口座を運用する場合の受益所有者、適用法令またはIDSXが求めるその他の情報を合理的に取得する。
4.3 法人顧客
法人顧客については、法的名称、法域、法的形態、登録・設立情報、本店または主たる事業所、取締役等の支配者と口座操作権限者、所有・支配構造と最終受益所有者、事業内容、必要に応じた資金源・財産源、適用法令またはIDSXが求めるその他の情報を合理的に取得する。
4.4 継続的デューデリジェンス
顧客デューデリジェンスは一度限りではない。顧客情報を合理的に最新に保ち、高リスク顧客を審査し、所有・支配の重要な変化を特定し、異常・疑わしい取引を監視し、制裁スクリーニングを行い、顧客情報を確認できなくなった場合に適切な措置を取る手続を維持する。
5. 顧客適格性および法域
5.1 許容される顧客
顧客が対象商品・市場に適法にアクセスできることを確認し、該当する場合、顧客の法域、投資家区分、年齢・法的能力、商品・証券募集・制裁・譲渡制限、発行体またはIDSXによる制限を考慮する。
5.2 制限法域
禁止または制限された法域の者が適用法令またはIDSX要件に反してIDSX商品にアクセスすることを、ブローカーは認識しながら許してはならない。IDSXは制限法域一覧を随時公表・通知できる。
5.3 商品制限
ブローカーの顧客となったことは、IDSX上場のすべての証券を取引できることを意味しない。IDSX、発行体、証券法、決済・保管業者または主管当局が通知する商品固有の適格制限を適用する。
6. 顧客口座
6.1 顧客固有識別
各顧客に、確認済みの本人情報と紐付けられる固有識別子を割り当てる。IDSXが合理的に求める場合、取引活動を再構成できる十分な顧客識別情報を送信または提供する。
6.2 匿名取引の禁止
匿名または架空の顧客口座は禁止する。実質所有者が不明な取引、顧客の身元を隠す口座、受益所有を曖昧にする口座共有、適用されるコンプライアンス要件を回避する口座構成を認識しながら許してはならない。
6.3 オムニバス口座
IDSXはオムニバス構造を認めることができる。ブローカーは完全な個別顧客記録を保管し、過度な遅延なく取引に関係する受益顧客を特定できなければならない。市場監視、規制照会、制裁対応、調査、コーポレートアクション、保有上限その他正当な市場目的で、IDSXはいつでも個別顧客情報を求めることができる。
7. ウォレットおよびデジタル証券
7.1 承認ウォレット
IDSXで取引される証券がブロックチェーンまたは分散型台帳で表示・記録・移転される場合、顧客証券は適用されるIDSXウォレット枠組みで承認されたウォレットにのみ移転する。
7.2 ウォレット確認
外部ウォレットを顧客口座に関連付ける前に、ウォレット所有者・管理者の本人確認、顧客または承認保管者による管理、証券との技術的互換性、制裁・制限の不存在およびIDSXの追加要件について合理的な確認を行う。
7.3 ホワイトリスト要件
IDSXまたは証券がウォレットのホワイトリストを使用する場合、登録外ウォレットへの証券移転は禁止する。ホワイトリストまたは投資家適格性管理を回避する仕組みを意図的に支援してはならない。
7.4 第三者への移転
必要な投資家特定、移転制限または登録を回避することになる場合、顧客はトークンを不明・未承認ウォレットへ移すだけでIDSX取引デジタル証券を移転してはならない。試みを知ったブローカーは、拒否、機能の凍結・制限、追加確認、保管者・名義書換代理人・IDSXへの通知その他法令上必要な措置を取る。
7.5 市場外移転
市場外移転はIDSX規則および証券条件で認められる場合に限り行える。約定がなくても、IDSXは取引所システムへの記録を求めることができる。
8. 顧客注文
8.1 権限
顧客を代理して注文する前に、適切な顧客権限を得なければならない。
8.2 注文情報
顧客識別子、証券、売買方向、数量、注文種別、価格・価格指示、受領・送信時刻、変更・取消、約定詳細および指示を受けた人・システム等、該当する注文記録を保持する。
8.3 迅速な処理
顧客注文を公正かつ迅速に処理する。自己、他の顧客、関連会社、従業員または第三者の不当な利益のため、意図的に遅延してはならない。
8.4 注文の優先順位
複数注文を集約・待機・処理する場合、公正で一貫した手続を維持し、自己取引、従業員または関係者の注文を顧客注文より不当に優先してはならない。
9. 最良執行および注文回送
9.1 執行体制
顧客、証券、利用可能な執行場所、価格、取引費用、流動性、執行・決済可能性、速度および数量を考慮し、顧客注文の公正な執行を目指す合理的な体制を維持する。
9.2 最良価格の保証表示禁止
合理的な根拠がない限り、顧客が常に最良価格を得ると表示してはならない。
9.3 注文回送
取引参加者を通じて回送する場合、合理的基準で選定し、重要な回送条件を理解し、品質と信頼性を監視し、必要な重大利益相反を開示し、顧客に対する義務を引き続き負う。
9.4 回送対価・インセンティブ
回送に伴う重要な支払、リベート、手数料その他の経済的誘因は、適用法令および利益相反方針に従って管理する。顧客を不当に害する回送取決めは禁止する。
10. 顧客資産および顧客資金
10.1 一般原則
法的権限がある場合に限り、顧客資金・資産を保有、受領、移転または管理できる。
10.2 分別
保有する場合、顧客財産と自己財産を区別する適切な措置を講じ、適用法令上の分別・信託要件に従う。
10.3 顧客資産の利用
適用法令が明示的に認め、顧客が同意する場合を除き、自己勘定、他顧客の債務、自己債務の担保、または顧客権限に反する方法で顧客資金・資産を使用してはならない。
10.4 照合
顧客資金・資産を保有・管理する場合、業務および法令に応じた頻度で照合し、重要な差異を速やかに調査・是正する。
10.5 第三者保管者
第三者保管者を利用する場合、合理的なデューデリジェンスを実施し、適切な監督を行う。
11. 手数料
11.1 開示
仲介、手数料、取引、保管、決済、ブロックチェーン・ネットワーク、為替、口座その他顧客が負担する重要な費用を明確に開示する。
11.2 誤解を招く手数料表示の禁止
重要な必須費用を隠したり誤解を招く形で示したりする場合、「無料」または「手数料ゼロ」と表示してはならない。
12. 利益相反
12.1 管理
利益相反を特定、管理し、適切な場合に開示する合理的な体制を維持する。
12.2 関連する利益相反
ブローカーの自己売買、発行体への出資、スポンサー・引受会社・マーケットメーカーとの関係、注文フロー対価、回送誘因、従業員取引、関連投資商品、特定証券・取引に連動する報酬等が含まれる。
12.3 顧客優先
顧客注文や機密情報を自己または他者の利益のために不正利用してはならない。
13. 自己売買および従業員取引
自己売買を行うブローカーは、顧客注文、非公開情報、発行体機密情報および市場敏感情報の不正利用を防ぐ合理的統制を維持する。従業員および関係者の取引には適切な方針と監督を設ける。
14. 市場行為
14.1 禁止行為
市場操縦、仮装売買、虚偽市場を作る対当注文、スプーフィング、レイヤリング、引け値操作、人為的価格形成、誤解を招く取引活動の外観、インサイダー取引、フロントランニング、無権限取引その他濫用的・無秩序な取引を、認識しながら支援してはならない。
14.2 顧客活動の監視
顧客の疑わしい・異常な取引を特定する合理的システムを維持する。監視は規模、顧客層、取引量、商品およびビジネスモデルのリスクに見合うものとする。
14.3 IDSXへの報告
市場の健全性、秩序ある取引、決済、証券の所有・移転、IDSX規則または適用法令遵守に重大な影響を及ぼし得る行為を、速やかにIDSXへ通知する。
15. 金融助言
15.1 執行サービスと助言の区別
IDSXの承認は金融助言を許可しない。推奨、個別助言、ポートフォリオ管理その他助言サービスを提供する場合、必要な規制権限をすべて有することを確認する。
15.2 取引所の推奨ではないこと
証券のIDSX承認、発行体の受入れ、スポンサーの選任、マーケットメーカーの存在またはブローカーの承認を、IDSXによる投資推奨、保証または推奨と表示してはならない。
16. 顧客との連絡
IDSX取引証券について顧客に提供する情報は、公正、明確で重大な誤解を招かず、関連する発行体開示と整合し、対象読者に適切でなければならない。法的拘束力のある取決めがない限り、確実な収益や流動性を示唆してはならない。
17. 技術およびサイバーセキュリティ
17.1 システム
事業の性質・規模に合理的に見合う技術システムを維持する。
17.2 セキュリティ
口座認証、アクセス制御、暗号化、API・ウォレット保護、鍵管理、監視、インシデント対応、バックアップおよび事業継続の適切な安全措置を維持する。
17.3 APIアクセス
顧客API、アルゴリズム取引または自動注文を提供する場合、自社システムからの注文について責任を負い、誤発注、過剰注文、濫用的注文を防ぐリスク統制を維持する。
18. 記録
18.1 必須記録
顧客特定・デューデリジェンス、口座開設、ウォレット関連付け、注文・約定、配分、決済指図、顧客連絡、手数料、苦情、コンプライアンス審査、疑わしい活動調査その他IDSXまたは法令が要求する記録を保管する。
18.2 提供可能性
記録は合理的に閲覧できる形式で保存し、IDSXが指定する期間内に提出できなければならない。
19. 苦情
顧客サービスを提供するブローカーは、苦情の受付、調査、回答に関する手続を維持する。市場の健全性、無権限取引、顧客資産損失、組織的な執行障害、重大な不正またはIDSX規則違反の可能性に関する重要な苦情は、取引所に合理的に関係する場合IDSXに通知する。
20. 外部委託
業務機能を外部委託できるが、本規則遵守の責任は残る。KYC、保管、ウォレット・クラウド基盤、注文管理、決済、サイバーセキュリティ、顧客支援、取引監視等の重要委託先を適切に監督する。
21. 事業継続
重大な業務中断に対処する合理的な体制を維持する。技術・通信障害、サイバー事件、重要人員の喪失、保管・決済の中断、ウォレット基盤の障害、IDSXシステムへのアクセス不能等を適宜対象とする。
22. IDSXへの通知
適格性または本規則遵守能力に影響する重大事象を速やかに通知する。規制免許の停止・取消・重大制限、規制調査・重大執行、倒産・深刻な財務困難、重大サイバー事件、顧客資産不足、重大な業務中断、支配権変更、事業モデルの重大変更、重大なIDSX規則違反、市場の健全性に重大な影響を及ぼすおそれのある事象等を含む。
23. 情報提供および検査
監督、市場監視、調査、顧客特定、取引再構成、規制照会、決済不履行、保有上限、コーポレートアクションまたはIDSX規則執行のためIDSXが合理的に求める情報を提供する。十分に協力し、虚偽、不完全または誤解を招く情報を認識しながら提供してはならない。
24. 停止および制限
投資家・市場保護、秩序ある取引、規制上の懸念、疑わしい行為の調査、決済・保管リスク、サイバー・業務事象への対応またはIDSX規則執行に合理的に必要と判断する場合、IDSXは制限・停止または条件を課すことができる。新規顧客・新規買付の停止、売却のみの許可、証券の制限、法的に可能なウォレット出金・移転制限、API制限、他参加者経由の回送、ブローカー資格停止等を含む。
25. 終了
ブローカーが適格要件を満たさなくなった、必要な規制許可を失った、重大または反復違反をした、IDSXへの協力を怠った、支払不能となった、顧客または市場に重大なリスクを及ぼす、または任意退出を申し出て要件を満たす場合、IDSXは資格を終了できる。終了しても過去の取引に由来する義務は消滅しない。
26. 顧客移管および退出
参加を終了する場合、顧客ポジションを秩序立って移行するためIDSXおよび関係サービス事業者に協力する。IDSXは証券を別ブローカー・保管者へ移すこと、承認ウォレットの移転・再登録、未決済取引の完了、顧客記録の引渡し、コーポレートアクションの分配、過去情報へのアクセス継続を求めることができる。
27. 発行体、スポンサーおよびマーケットメーカーとの関係
別途要件を満たせば、引受会社、取引参加者、マーケットメーカー、スポンサーその他IDSX認定参加者を兼務できる。複数役割では適切に利益相反を管理する。書面による明示的権限がない限り、IDSXを代理してはならない。
28. 顧客に対する責任
IDSX規則で定める範囲で、ブローカーを通じて市場に参加する顧客に対する責任を負う。IDSX監視だけに依存して自らの顧客管理を代替してはならない。正確性を疑う理由がない限り、IDSXはブローカーから提供された顧客情報・遵守確認に依拠できる。
29. 規制当局との協力
適用法令に従い、権限ある規制、司法、執行機関からの適法な要請に協力する。法的に許される場合、市場運営または保護のため必要に応じ、IDSXはブローカー、顧客、取引に関する情報を金融規制当局、法執行機関、裁判所、制裁当局、他の認定市場運営者等と共有できる。
30. 改正
IDSXは本規則を改正できる。法律、規制、技術または市場の健全性上、即時実施が必要でない限り、重要な改正について合理的な予告を行う。発効後も参加を続けることは改正規則への同意を意味する。
31. 解釈
IDSX一般規則で定義される用語は、別段の定めがない限り本規則でも同じ意味を有する。証券には該当する場合デジタルトークン、分散型台帳記録その他の電子的所有記録で表章されるものを含む。技術的表章によって原商品・取引に関する義務は変わらない。
32. 発効日
本ブローカー規則はIDSXが決定し公表する日に発効する。
IDSX・ブローカー規則 — バージョン1.0