目的
本《定义与解释》规定 IDSX 市场规则通用术语及解释原则。除非某项特定规则另有明确规定，本文件定义适用于 IDSX 规则手册全文，旨在促进 IDSX 市场框架的一致性、法律明确性与协调解释。
适用
除非上下文另有要求：(a) 已定义术语在 IDSX 市场规则中具有相同含义；(b) 特定规则中的定义与本文件不同或对其作出补充时，该定义适用于该特定规则；(c) 对义务的引用包括与该义务相关的条件、限制或例外；(d) 对 IDSX 行使权力的引用，均受适用法律、监管要求及程序公正原则约束；及 (e) IDSX 作出的准入、批准、授权或认可不构成政府或监管机构批准，除非另有明确说明。
核心定义
3.1 适用法律
“适用法律”指适用于 IDSX、发行人、参与者、投资者、证券或交易的任何法律、法规、监管要求、牌照条件、法院命令或具有法律约束力的义务。相关情况下，适用法律可包括新西兰法律及其他司法管辖区的法律。
3.2 申请人
“申请人”指依据 IDSX 市场规则向 IDSX 申请准入、批准、授权、参与或其他身份的个人或实体。
3.3 已批准司法管辖区
“已批准司法管辖区”指 IDSX 确认发行人原则上可从该司法管辖区申请准入的司法管辖区。该身份不构成对任何特定发行人、证券、发行或交易的批准。
3.4 经纪商
“经纪商”指经 IDSX 批准，可在 IDSX 市场提供获准经纪、投资者接入、订单传递或相关服务的个人或实体。经纪商须遵守经纪商规则及适用于其活动的适用法律。
3.5 营业日
“营业日”指 IDSX 就相关业务或活动开放的日期，但 IDSX 指定为非营业日的日期除外。
3.6 清算
“清算”指确定、确认、匹配、计算交易义务或以其他方式为结算作准备的过程。清算不一定意味着使用中央对手方。
3.7 持续义务
“持续义务”指证券准入 IDSX 后适用于发行人或证券的义务，包括披露、报告、公司行动、治理及其他持续要求。
3.8 公司行动
“公司行动”指由发行人发起或影响发行人，可能改变证券持有人权利、经济利益、所有权或待遇的事件，包括股息、分派、供股、拆股、合股、重组、合并、收购、赎回及类似事件。
3.9 数字证券
“数字证券”指使用分布式账本、区块链或其他数字记录系统，以记录、证明、促成或控制证券所有权、持有、转让或结算的数字化证券表征。作为股权准入的数字证券必须代表或对应发行人中可依法执行的权利；若被表述为直接股权所有权，不得仅提供合成经济敞口。
3.10 分布式账本技术或 DLT
“分布式账本技术”或“DLT”指通过一个或多个系统、节点或参与者维护共享、复制或分布式信息记录的技术。DLT 包括但不限于基于区块链的系统，并不限于公有区块链网络。
3.11 合格投资者
“合格投资者”指考虑适用法律、司法管辖区限制、投资者分类、发行限制及 IDSX 要求后获准取得、持有或交易特定证券的投资者。
3.12 交易所
在上下文指依据 IDSX 框架运营的拟议市场时，“交易所”指 IDSX。
3.13 金融产品
“金融产品”具有相关法律规定的含义，包括在适用情况下《新西兰 2013 年金融市场行为法》规定的含义。特定工具的分类须依适用法律及其实际法律特征确定。
3.14 一般规则
“一般规则”指构成 IDSX 市场规则总体基础的 IDSX 一般规则。
3.15 指引
“指引”指 IDSX 发布的非约束性解释材料，旨在协助理解或遵守 IDSX 市场规则。除非明确另有规定，指引不修改或凌驾于市场规则之上。
3.16 持有人
“持有人”指依据适用法律、登记、托管或结算安排被记录或认可为持有证券或证券权益的人。持有人的法律身份可能取决于相关证券结构及适用法律。
3.17 IDSX
“IDSX”指拟议中的 International Digital Securities Exchange；视上下文需要，也指负责运营或管理拟议 IDSX 市场的实体。在持牌市场开始运营前，IDSX 指拟议市场框架及拟议市场运营方安排。
3.18 IDSX 市场规则
“IDSX 市场规则”或“市场规则”指一般规则、所有特定规则、程序、标准及构成 IDSX 规则手册的其他约束性要求。除非明确指定为有约束力，指引及解释材料不属于市场规则。
3.19 投资者
“投资者”指取得、持有、处置或寻求取得、持有、处置 IDSX 准入证券的自然人、法人团体或其他法律主体。仅通过获批经纪商投资证券，并不会使投资者因此成为参与者。
3.20 发行人
“发行人”指其证券已准入或拟准入 IDSX 的法律实体。使用数字证券时，发行人仍是其底层法律证券及股东权利被该数字证券表征或关联的实体。
3.21 上市
“上市”指证券获准列入 IDSX 维护的正式名单或其他指定市场。上市不一定构成或意味着在任何司法管辖区公开发行证券。
3.22 上市申请人
“上市申请人”指寻求将其证券准入 IDSX 的发行人。
3.23 市场
“市场”指拟由 IDSX 运营的市场、交易设施或其他有组织交易环境。
3.24 做市商
“做市商”指经 IDSX 批准，依照做市商规则提供连续或定期买卖报价的参与者。做市商依其自身交易义务行事，不保证证券价格或流动性。
3.25 市场运营方
“市场运营方”指持牌市场运营开始后依法负责运营 IDSX 市场的实体。持牌前，市场运营方指拟议的 IDSX 运营方。
3.26 市场参与者
“市场参与者”或“参与者”指经 IDSX 接纳或批准，在 IDSX 市场履行指定职能的个人或实体。参与者可包括经纪商、做市商、保荐人、承销商及 IDSX 指定的其他类别。发行人或投资者仅因受某些 IDSX 规则约束，并不必然成为市场参与者。
3.27 市场规则
参见“IDSX 市场规则”。
3.28 正式名单
“正式名单”指 IDSX 维护的已准入市场证券正式记录。
3.29 订单
“订单”指通过 IDSX 交易系统买入、卖出或以其他方式交易证券的指令。
3.30 参与者
参见“市场参与者”。
3.31 人
在适用法律允许的范围内，“人”包括自然人、法人团体、合伙企业、信托、政府机构或其他法律或组织实体。
3.32 程序
“程序”指依据 IDSX 市场规则发布的约束性操作流程。程序须与市场规则一致，不得超出规则授权范围修改实体权利或义务。
3.33 监管机构
“监管机构”指对 IDSX、参与者、发行人、投资者、证券或相关活动具有管辖权的政府、法定、监督、执法或监管机构，包括新西兰金融市场管理局及适用情况下的海外监管机构。
3.34 相关法律
“相关法律”指与所审议事项相关、并构成适用法律一部分的法律体系。
3.35 证券
“证券”指依 IDSX 市场规则可获准入的股权证券或其他金融产品。除适用 IDSX 规则明确允许外，某项未受监管的加密资产不会仅因以区块链或 DLT 表征而成为本定义下的证券。
3.36 结算
“结算”指通过在相关各方之间转移证券及（如适用）相应对价，以完成交易。结算可使用传统金融基础设施、DLT 基础设施或 IDSX 批准的其他安排。
3.37 结算资产
“结算资产”指现金、受监管支付工具、其他获批金融资产或 IDSX 允许用于合资格交易结算的其他资产。IDSX 批准某项结算资产不会改变其法律或监管分类。
3.38 股东
“股东”指依据适用法律被认可为发行人股东或成员的人。除非适用法律及登记结构赋予相应身份，仅持有数字证券者不一定是法律认可的股东。
3.39 特定规则
“特定规则”指适用于特定主题、活动、人员、参与者类别、证券或市场职能的市场规则，包括上市、经纪商、保荐人、做市商、承销商、交易、清算与结算、数字证券、披露、市场监控规则及 IDSX 指定的其他规则。
3.40 保荐人
“保荐人”指经 IDSX 批准，协助发行人办理 IDSX 准入并履行保荐人规则所列职责的个人或实体。除市场规则明确规定外，保荐人批准不会将发行人信息准确性或合规责任从发行人转移给保荐人。
3.41 标准
“标准”指 IDSX 根据市场规则授权发布的技术、运营、安全或其他要求。标准须与市场规则保持一致。
3.42 交易日
“交易日”指 IDSX 计划开放相关证券交易的日期。
3.43 交易系统
“交易系统”指 IDSX 使用或批准用于提交、管理、撮合、执行、记录或报告订单及交易的系统、软件、协议和基础设施。
3.44 承销商
“承销商”指依据 IDSX 框架获批或认可，可就证券发行开展获准承销或分销活动的个人或实体。承销商仍须对其活动适用的牌照、许可或监管要求负责。
3.45 钱包
“钱包”指用于持有、控制、接收、转移或交互数字证券或其他获批数字资产的技术机制、账户、地址或接口。钱包本身并不决定证券的法律所有权。
3.46 钱包地址
“钱包地址”指与钱包关联、用于记录或促成持有或转移的区块链、DLT 或其他数字地址。
3.47 白名单钱包
“白名单钱包”指 IDSX 或参与者控制措施批准用于特定目的、证券或投资者的钱包地址。列入白名单本身不确立法律所有权、投资者资格或对适用法律的遵守。
数字证券术语的解释
IDSX 市场规则使用技术术语，不决定工具、交易或活动的法律分类。特别是：(a) 将工具称为代币、数字证券、区块链证券或数字资产不会改变其法律性质；(b) 证券权利由适用法律、发行人的组织及发行文件和适用法律结构决定；(c) 区块链或分布式账本可能仅为技术记录，不一定是法律认可的股东名册；(d) 持有或控制私钥不一定证明证券法律所有权；(e) 区块链上转移数字证券不一定构成底层证券的有效法律转让，除非同时满足相关法律要求；及 (f) IDSX 可要求额外法律、登记或技术安排，以确保数字记录与法律认可的所有权记录一致。
批准的解释
市场规则所称某人、发行人、证券、司法管辖区、钱包、参与者或安排经 IDSX“批准”“接受”“准入”“授权”或“认可”，仅对 IDSX 指定的目的有效，不构成监管机构批准、不代表在所有司法管辖区均合法、不构成投资价值背书、不保证财务表现或流动性、不保证免于损失，也不豁免适用法律要求。
准入与上市的解释
证券准入或上市指 IDSX 依适用市场规则接受该证券参与相关 IDSX 市场，不代表 IDSX 推荐证券、保证发行人信息准确或财务状况、未来交易流动性、证券价值或发行人遵守适用法律。
投资者资格的解释
发行人或证券的准入资格，与投资者取得、持有或交易该证券的资格相互独立。IDSX 可准入证券，同时限制特定投资者、司法管辖区、投资者类别、钱包或交易类型的参与。投资者资格可因证券不同而异，也可随时间变化。
司法管辖区的解释
“司法管辖区”可指国家、领土、州、省、特别行政区、金融中心或其他法律上独立的监管区域。必要时，IDSX 可区分同一主权国家内不同法律或监管区域。
单数与复数
除非上下文另有要求，单数包括复数，复数包括单数，单一性别用语包括所有性别；在适当情况下，“人”包括法律实体。
标题
标题及章节名称仅为方便阅读而设，不限制或改变条文含义。
文件引用
对规则、法律、法规、文件、标准或程序的引用，除非上下文另有要求，也包括其不时修订、替代或重新发布的版本。
法律引用
对法律的引用，在相关范围内包括其项下法规、修订、替代法律及从属文书。
包括
“包括”“包含”等词语仅作举例，不限制其前述用语的含义。
书面与电子通信
在 IDSX 及适用法律允许时，通知、申请、提交、记录或通信的“书面”要求包括电子通信或电子记录。
时间
规定期限时，IDSX 可规定计算方法及时区；交易相关时间以 IDSX 维护或指定的官方时间为准；在市场规则允许且确有合理需要时，IDSX 可延长、缩短或调整程序期限。
营业日
除非明确另有规定，按营业日计算的期限仅计算营业日。IDSX 可发布载有交易日、营业日及市场假日的日历。
裁量权
市场规则赋予 IDSX 裁量权时，IDSX 须依适用法律、市场规则目的、投资者保护、公平有序透明市场、市场诚信、比例原则及适用的程序公正原则行使。
可以与必须
“必须”表示强制要求；“不得”表示禁止；“可以”表示裁量或许可；“应当”通常表示指引或预期做法，而非强制义务，除非上下文明确另有规定。
规则冲突
IDSX 条文似有冲突时，应在合理可行范围内作协调解释，使其均可实施。确有冲突时，适用法律及监管要求优先；一般规则优先于下位程序、标准及指引；特定规则就其具体主题优先于一般规则；程序或标准不得凌驾市场规则（市场规则明确允许的除外）；指引不得凌驾有约束力的市场规则。
语言
IDSX 可用多种语言发布市场规则。除非 IDSX 明确另作指定，英文版本为法律及解释目的的权威版本。译文仅为便于理解；如有不一致，以英文版为准。
解释问题
IDSX 可就市场规则的含义或适用发布指引、解释、通知或说明材料。IDSX 的解释仍受适用法律及有管辖权的法院、审裁处或监管机构决定约束。
定义修订
IDSX 可因市场规则、适用法律、市场结构、新金融产品、技术发展、监管要求或市场惯例变化而修订、增补或删除定义。重大修订依 IDSX 适用的规则修订框架进行。
本文件状态
本文件属于拟议 IDSX 市场框架，为监管讨论、法律审查及市场设计而编制。IDSX 目前为拟议金融产品市场，尚未作为持牌金融产品市场开始运营。本文件不表示 IDSX、拟议市场规则、定义、系统或运营安排已获金融市场管理局或任何其他监管机构批准、授权或认可。本条文可随 IDSX 监管及运营框架的发展而修订。